InstaForex InstaForex
Лучшие статьи
1 Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD - расстановка торговых ордеров (20 марта)
Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила крайне низкую волатильность 25 пунктов, сугубо говоря,...
Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила крайне низкую волатильность 25 пунктов, сугубо говоря, топчась на одном месте. С точки зрения технического анализа мы видим восходящий ход, где за вчерашний день сформировалось скопление в виде выжидающих позиций. Информационно-новостной фон выжидает предстоящее заседание ФРС, по этой же причине мы и увидели скопление. В бракоразводном процессе Британия & Евросоюз, все стабильно в виде полнейшей неразберихи. Ранее спикер...

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила крайне низкую волатильность 25 пунктов, сугубо говоря, топчась на одном месте. С точки зрения технического анализа мы видим восходящий ход, где за вчерашний день сформировалось скопление в виде выжидающих позиций. Информационно-новостной фон выжидает предстоящее заседание ФРС, по этой же причине мы и увидели скопление. В бракоразводном процессе Британия & Евросоюз, все стабильно в виде полнейшей неразберихи. Ранее спикер Палаты общин Джона Беркоу заявил, что парламент отказался выносить на голосование сделку по Брекзиту в третий раз, сославшись на договоренность 1604 года, согласно которой вопрос не «голосуется» вновь и вновь, если не появляется ключевых изменений в его формулировке. Теперь же Лондон обязан до 21 марта запросить у Брюсселя отсрочку. В свою очередь из Евросоюза уже приходят неудовольствия, координатор ЕС на переговорах по Брекзиту Мишель Барнье предупредил, что любое затягивание процесса Брекзита будет сопряжено "с политическими и экономическими издержками" для ЕС, и призвал Лондон представить четкий план. Франция же готова применить право вето, чтобы заблокировать бессмысленное предложение Великобритании о продлении сроков выхода из Евросоюза.

Сегодня, как уже неоднократно писал, ключевой день недели, заседание федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Эксперты предполагают, что ФРС, возможно, продемонстрирует некие меры по смягчению монетарной политики, и, конечно, хоть что-то скажет о судьбе ставки. В любом исходе текущее затишье на торговом графике может смениться повышением волатильности на данном событии.

США 21:30 мск. - Пресс-конференция FOMC

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим, что скопление 1,1340/1,1360,сохраняется на рынке. Чего ожидать дальше? Вероятно продолжение текущей болтанки с постепенным расширением амплитуды, но уже в преддверии заседание ФРС и первых коментариев/слухов волатильность может взрасти.

На основе имеющихся данных возможно разложить ряд вариаций, давайте их рассмотрим:

- Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации цены выше чем 1,1365, с перспективой 1,1380-1,1400--1,1420

- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,1330, с перспективой 1,1315-1,1300--1,1280.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что в краткосрочной перспективе показатели индикаторов сменились на нисходящий на фоне застоя. Внутридневная и среднесрочная перспективы так и сохраняют восходящий интерес на общем фоне рынка.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(20 марта строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 16 пунктов. Вероятно предполагать, что за счет предстоящего заседания ФРС волатильность может ускориться.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100

Зоны поддержки: 1,1300**; 1,1214; 1,1120; 1,1000.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 11:17 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
2 Brexit: Выход Великобритании из ЕС может быть перенесен на 30 июня. Трейдеры ждут заявления ФРС
Стала известна планируемая дата переноса Brexit. Выход Великобритании из ЕС может быть перенесен на 30 июня. Трейдеры...
Британский фунт начал постепенно снижаться против доллара США после появления на рынке разговоров о том, что власти Великобритании не намерены просить ЕС о длительной отсрочке Brexit. Об этом стало известно от представителей правительства. Короткий срок отсрочки не позволит премьер-министру Великобритании добиться от ЕС внесения важных изменений в соглашение по Brexit, на что так рассчитывают в парламенте. Более того, короткая отсрочка ставит вообще под вопрос саму процедуру Brexit и выход...

Британский фунт начал постепенно снижаться против доллара США после появления на рынке разговоров о том, что власти Великобритании не намерены просить ЕС о длительной отсрочке Brexit. Об этом стало известно от представителей правительства.

Короткий срок отсрочки не позволит премьер-министру Великобритании добиться от ЕС внесения важных изменений в соглашение по Brexit, на что так рассчитывают в парламенте. Более того, короткая отсрочка ставит вообще под вопрос саму процедуру Brexit и выход Великобритании из ЕС, так как по сути ничего за столь короткий срок не изменится, кроме очередного периода неопределенности, который длится уже около трех лет.

Уже во второй половине дня стало известно, что правительство страны направило официальное прошение лидерам ЕС о переносе выхода Великобритании из состава союза на дату после 29 марта. В ходе своего выступления премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что просит перенести официальную дату Brexit на 30 июня и ратифицировать дополнительные документы, чтобы можно было провести новое голосование по Brexit. Однако длительность отсрочки будет определена властями ЕС. Скорее всего, это произойдет завтра в ходе саммита.

Завтра же будет опубликовано решение Банка Англии по процентным ставкам.

Учитывая ажиотаж вокруг Brexit, трейдеры проигнорировали сегодняшние данные по инфляции в Великобритании, которая в феврале этого года немного ускорилась. Произошло это за счет роста цен на продукты питания и алкогольные напитки.

Согласно отчету Национальное бюро статистики, в феврале 2019 года, по сравнению с таким же периодом прошлого года, потребительские цены выросли на 1,9% после роста на 1,8% в январе. Что касается роста в феврале, по сравнению с январем этого года, то инфляция увеличилась на 0,5%, тогда как экономисты ожидали ее рост на 0,4%.

Напомню, что совсем недавно Банк Англии просигнализировал, что может продолжить повышать ставки в ближайшие несколько лет, чтобы удержать годовую инфляцию в районе целевого уровня 2%. Думаю, именно на этот момент стоит обратить внимание в заявлениях, которые будут опубликованы завтра вместе с решением по процентным ставкам. Вряд ли небольшой скачок инфляции напугает регулятора.

В первой половине дня также был опубликован отчет, в котором указано, что в январе этого года по сравнению с январем прошлого года цены на жилье в Лондоне снизились на 1,6%.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то прорыв достаточно плотной области поддержки привел к распродаже фунта. На текущий момент давление медведей может быть сдержано в районе минимума 1.3130, а более крупная поддержка просматривается в области 1.3020. Однако уже сейчас можно говорить, что текущая краткосрочная восходящая тенденция по фунту сломана, однако, как я упоминал выше, многое будет зависеть от завтрашнего решения на саммите ЕС.

ФРС и процентная ставка

Во второй половине дня все внимание будет приковано к решению Федеральной резервной системы США по процентным ставкам. Никто не сомневается, что регулятор оставит их без изменения, а вот прогноз в отношении их дальнейшего повышения может быть существенно пересмотрен. Если ФРС откажется от ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, это может привести к существенному ослаблению американского доллара, так как ранее речь велась как минимум о двух повышениях ставок.

Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменений. Очередная неудачная попытка обновления максимума вчерашнего привела к замедлению роста евро и снижению. Целью остается поддержка 1.1335, прорыв которой приведет к более крупной распродаже к минимумам 1.1300 и 1.1250. В случае роста выше сопротивления 1.1370, спрос на евро значительно вырастет, что откроет прямую дорогу в район максимумов 1,1410 и 1.1490, однако такой крупный рост произойдет лишь при реальных изменениях в денежно-кредитной политике США, о которых мы узнаем во второй половине дня.

Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 16:21 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
3 GBP/USD: фунт снижается из-за Юнкера и французов
Рынком снова правят слухи, теперь уже по поводу возможных итогов саммита ЕС. Ни сегодняшние данные по росту...
Фунт отреагировал на сегодняшние события снижением, хотя, по большому счёту, поводов для паники нет: просто у рынка были слишком завышенные ожидания. Поэтому с большой долей вероятности можно предположить, что южный импульс gbp/usd не получит масштабного продолжения – если только Брюссель не удивит более жёсткой позицией относительно отсрочки Брекзита. Ещё вчера на рынке появились слухи о том, что Тереза Мэй направит председателю Европейского совета Дональду Туску письмо с просьбой...

Фунт отреагировал на сегодняшние события снижением, хотя, по большому счёту, поводов для паники нет: просто у рынка были слишком завышенные ожидания. Поэтому с большой долей вероятности можно предположить, что южный импульс gbp/usd не получит масштабного продолжения – если только Брюссель не удивит более жёсткой позицией относительно отсрочки Брекзита.

Ещё вчера на рынке появились слухи о том, что Тереза Мэй направит председателю Европейского совета Дональду Туску письмо с просьбой перенести процедуру Брекзита на три месяца, а если быть точнее – до 30 июня. Текст письма держали в секрете вплоть до второй половины сегодняшнего дня. И когда в конце концов его содержание было раскрыто, то фунт в паре с долларом рухнул более чем на сто пунктов. Такая реакция выглядела достаточно странно, так как распространяемые со вчерашнего дня слухи полностью подтвердились. Выяснилось, что трейдеры в большинстве своём наделялись на более существенный временной зазор: иными словами, рынок надеялся на своеобразный «блицкриг», при котором британское правительство инициирует отсрочку Брекзита до следующего года.

Однако Тереза Мэй не стала спешить с таким решением, хотя ранее предупреждала членов Палаты общин о том, что провал третьего голосования задержит Британию «больше, чем на несколько месяцев». Теперь же ситуация немного изменилась: британский премьер пока в принципе не может вынести этот вопрос на голосование в парламент. Напомню, что спикер Палаты общин в понедельник сообщил, что он не допустит третье по счёту голосование за проект сделки. По его словам, повторное голосование возможно лишь в том случае, если в предлагаемое соглашение будут внесены «значительные изменения». При этом он сослался на конвенцию 400-летней давности, где обозначено данное правило.

Исходя из того что Тереза Мэй запросила всего лишь трёхмесячную отсрочку Брекзита, она всё ещё надеется провести повторное голосование по сделке в ближайшее время. Гипотетически это возможно: парламентарии могут обойти вышеуказанную конвенцию, проголосовав за соответствующую поправку. Но перед этим необходимо: а) мобилизовать консерваторов; б) убедить юнионистов. Учитывая тот факт, что спикер парламента сделал своё заявление буквально накануне планируемого голосования, Терезе Мэй просто-напросто не хватило времени на реализацию двух вышеуказанных пунктов. Именно этим и объясняется такая «короткая» отсрочка. Но рынок расценил такой шаг по-своему, попутно фиксируя прибыль в паре gbp/usd и в других валютных парах с участием фунта. В итоге британец просел по всему рынку, хотя объективных причин для такой реакции нет.

Впрочем, трейдеров мог смутить «заочный» спор между Терезой Мэй и главой Еврокомиссии Юнкером. Предмет спора – 1-недельный временной зазор. Дело в том, что британское правительство просит отложить Брекзит до 30 июня, тогда как Юнкер снизил максимально допустимый интервал отсрочки до 23 мая. Другими словами, он поставил Лондон перед выбором: либо выход Британии из ЕС состоится до конца мая, либо страна примет участие в выборах в Европарламент со всеми вытекающими отсюда последствиями. На мой взгляд, недельный временной зазор не будет играть принципиальной роли для британцев, поэтому влияние данного фундаментального фактора будет иметь ограниченный характер.

Есть и ещё один нюанс, который беспокоит трейдеров пары gbp/usd, – это позиция французов. По неподтверждённым данным, Франция завтра выскажется против пролонгации 50-й статьи Лиссабонского договора, то есть против отсрочки Брекзита. Чуть позже официальный Париж опроверг данную информацию, но достаточно размыто: по словам пресс-секретаря администрации французского президента, Эммануэль Макрон «будет принимать соответствующее решение по итогам запланированного на завтра саммита». Такой неоднозначный ответ не удовлетворил трейдеров, и фунт остался под фоновым давлением.

Таким образом, рынком снова правят слухи, теперь уже по поводу возможных итогов саммита ЕС. Ни сегодняшние данные по росту британской инфляции, ни завтрашнее заседание Банка Англии не тревожат инвесторов: в центре внимания – Брекзит. На мой взгляд, лидеры стран ЕС одобрят продление переговорного периода до 23 мая, а Лондон – скрепя зубами – согласится. Фунт, в свою очередь, получит значительную поддержку, тем более что трейдеры смогут вновь вернуться к своим привычным ориентирам, оценивая динамику ключевых макроэкономических показателей.

В этом контексте фунт также может рассчитывать на поддержку, учитывая последние релизы: инфляция наконец-то приостановила своё замедление (как в месячном, так и в годовом выражении), а рост зарплат превысил ожидания экспертов. Кроме того, уровень безработицы снова «нырнул» ниже четырёхпроцентной отметки, подтверждая укрепление рынка труда. Иными словами, британская валюта имеет потенциал для дальнейшего роста – если только завтрашний саммит пройдёт по наиболее предсказуемому сценарию.

Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 19:31 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
4 Обзор валютного рынка на 20.03.2019
Участники рынка заделались профессиональными ждунами, ждущими не столько итогов заседания Федеральной комиссии по...
Ждут. Именно так можно охарактеризовать то, что происходит на рынке. Единая европейская валюта вообще стоит на месте как вкопанная. И даже фунт лишь небольшим и коротким по времени ростом отреагировал на данные по рынку труда, которые оказались значительно лучше прогнозов. Мало того что темпы роста средней заработной платы с учетом премий остались неизменными, а не снизились, как ожидалось, так еще и уровень безработицы снизился с 4,0% до 3,9%. Правда, темпы роста средней заработной платы...

Ждут. Именно так можно охарактеризовать то, что происходит на рынке. Единая европейская валюта вообще стоит на месте как вкопанная. И даже фунт лишь небольшим и коротким по времени ростом отреагировал на данные по рынку труда, которые оказались значительно лучше прогнозов. Мало того что темпы роста средней заработной платы с учетом премий остались неизменными, а не снизились, как ожидалось, так еще и уровень безработицы снизился с 4,0% до 3,9%. Правда, темпы роста средней заработной платы без учета премий замедлились, но только за счет пересмотра в большую сторону предыдущих данных. Стоит также отметить, что американская статистика оказалась немного хуже прогнозов, так как производственные заказы выросли лишь на 0,1%, а не на 0,3%, как прогнозировалось. Но все это не произвело должного впечатления, и волатильность на рынке была крайне низкой. И даже рубль, отскок по которому напрашивается сам собой, оставался практически неизменным. Хотя повод для его ослабления был в виде цен производителей, темпы роста которых замедлились с 9,5% до 9,0%. Рынок ждет итогов сегодняшнего заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке.

Пикантность ситуации еще и в том, что сразу после заседания состоится пресс-конференция Джерома Пауэла. Практически никто не сомневается в том, что глава Федеральной Резервной Системы практически прямым текстом заявит, что в текущем году ставку рефинансирования повышать не будут. Но это все и так знают. Регулятор уже намекал на подобное развитие событий. Тут все дело в том, что есть серьезные основания полагать, что сегодня будут анонсированы некие меры по смягчению монетарной политики. Именно этого все ждут, после того как Европейский Центральный Банк по факту возобновил действие программы количественного смягчения. Более того, Федеральная Резервная Система уже с самого начала года делала намеки на возможность смягчения своей монетарной политики. И как только это подтвердится, единая европейская валюта устремится к 1,1400.

Но прежде чем Джером Пауэл поделится с нами своими планами на жизнь, нас ждут данные по инфляции в Великобритании. Конечно, это не так интересно, как очередная попытка протащить через Палату общин кабальное бракоразводное соглашение, но ведь голосование отменили. Так что придется довольствоваться тем, что есть. А смотреть то особо и не на что, так как инфляция должна остаться неизменной. Так что фунт тоже оживится только после объявления итогов заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке и, скорее всего, двинется в сторону 1,3325.

Рублю же расти некуда, так как он и так уже серьезно укрепился. Плюс заявление Росстата о том, что в силу ряда трудностей, причем технического характера, он больше не будет ежемесячно публиковать данные по реальным доходам населения. Планируется публиковать эти данные только ежеквартально. И хотя отечественная макроэкономическая статистика оказывает крайне малое влияние на рубль, для инвесторов это неприятная новость. Ведь это кидает тень вообще на всю российскую статистику, и им придется провести повторный анализ своих вложений и планов. Теперь инвесторы будут вынуждены тратить больше времени и сил на оценку эффективности вложений в российскую экономику. А это однозначно негативный фактор. Так что вне зависимости от того, какими будут итоги заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке, доллар имеет неплохие шансы подрасти до 65,50 рубля.

Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 11:09 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
5 USD/JPY: Федрезерв и японская инфляция вернут пару к жизни
Принимать торговые решения по паре usd/jpy целесообразно по итогам предстоящих событий. Федрезерв способен утянуть...
На прошлой неделе состоялось очередное заседание Банка Японии. Встреча членов регулятора прошла тихо и незаметно, особенно на фоне громких Нонфармов и политических баталий относительно перспектив Брекзита. Иена также проигнорировала мартовское заседание ЦБ: пара usd/jpy продемонстрировала лишь скромный всплеск цены до отметки 111,92, однако уже в тот же день откатилась на 50 пунктов ниже, где и продолжила флетить. Быки пары не смогли воспользоваться ситуацией и пробить 112-ю фигуру, хотя...

На прошлой неделе состоялось очередное заседание Банка Японии. Встреча членов регулятора прошла тихо и незаметно, особенно на фоне громких Нонфармов и политических баталий относительно перспектив Брекзита.

Иена также проигнорировала мартовское заседание ЦБ: пара usd/jpy продемонстрировала лишь скромный всплеск цены до отметки 111,92, однако уже в тот же день откатилась на 50 пунктов ниже, где и продолжила флетить. Быки пары не смогли воспользоваться ситуацией и пробить 112-ю фигуру, хотя такие попытки в последнее время предпринимались уже неоднократно. Но риторика Харухико Куроды оказалась слишком скучной, а итог встречи – слишком предсказуемым, поэтому японская валюта осталась фактически на месте, в ожидании следующего новостного драйвера. Ждать осталось недолго: уже сегодня мы узнаем итоги заседания ФРС, а завтра оценим динамику японской инфляции. Данные фундаментальные факторы способны встряхнуть пару, которая явно застряла в болоте вялотекущего флета.

Возвращаясь к мартовскому заседанию японского регулятора, стоит напомнить, что накануне этого события на рынке активно обсуждались слухи о том, что Курода может расширить стимулирующую программу, увеличив покупку гособлигаций. До этого он предупреждал, что регулятор прибегнет к таким мерам, «если экономика и инфляция потеряют импульс». А с учётом того, что японская экономика по сравнению с третьим кварталом выросла всего на 0,3%, не дотянув до прогнозов большинства аналитиков (они прогнозировали рост на 0,4%), реализация такого сценария носила вполне реальный характер.

Но подобные опасения не оправдались. Регулятор лишь снизил оценку роста в ключевых отраслях экономики страны (в частности, в сфере производства и экспорта). По сравнению с январским заседанием риторика Куроды заметно смягчилась, но регулятор лишь предупредил о растущих внешних рисках для экономики. Также Банк Японии уже традиционно выразил обеспокоенность динамикой инфляции.

Инфляция в Японии действительно растёт достаточно слабыми темпами: индекс потребительских цен снижается с октября прошлого года, а базовая инфляция (без учета стоимости свежих продуктов питания) уже больше года топчется в диапазоне 0,8%-1%, оставаясь вдалеке от целевого двухпроцентного уровня. Согласно опубликованному отчёту Банка Японии, «некоторые представители ЦБ» выразили опасения тем, что целевой уровень останется недостижимым ещё на протяжении трех лет, то есть до 2021 года. И хотя в отчёте не указано, о каких именно членах регулятора идёт речь (и кто их мнение разделяет), стоит отметить, что по итогам заседания за сохранение ставки на текущем уровне проголосовали 7 членов совета, тогда как двое высказались против.

Всё это говорит о том, что дальнейшая инфляционная динамика определит настрой японского регулятора: если базовая инфляция опустится ниже 0,7%, вероятность смягчения монетарной политики во многом возрастёт, даже несмотря на вялотекущий рост нефтяного рынка (благодаря которому японская инфляция в прошлом году достигла своих локальных максимумов). Именно поэтому завтрашний релиз может вызвать значительную волатильность по паре usd/jpy, особенно если выйдет за рамки прогнозов.

Согласно общим ожиданиям экспертов, индекс потребительских цен приостановит падение и восстановится до декабрьского уровня, то есть до отметки 0,3%. А вот показатель базовой инфляции должен остаться на уровне прошлого месяца, достигнув отметки 0,8%.

Стоит сразу отметить, что прогнозные значения являются достаточно слабыми, поэтому любое, даже минимальное, отклонение в сторону ухудшения будет воспринято рынком достаточно болезненно (особенно если базовая инфляция не дотянет до 0,7%). А вот небольшое превышение прогнозных отметок вряд ли вызовет особый восторг у трейдеров: инфляция ещё слишком далека от целевых уровней, поэтому иене поможет или сильный инфляционный рывок, или многомесячная тенденция к росту. Во всех остальных случаях реакция usd/jpy будет минимальной.

Также стоит напомнить, что завтрашний релиз по росту японской инфляции состоится после мартовского заседания ФРС, итоги которого огласят сегодня вечером. Поэтому открывать сделки с текущих позиций usd/jpy нецелесообразно: доллар может изменить фундаментальный фон по паре, а предугадать его реакцию достаточно сложно. Если члены ФРС будут следовать наиболее ожидаемому сценарию (который предполагает одно повышение ставки в этом году и сдержанную риторику Пауэлла), то гринбек может усилить своё положение на рынке. Однако не исключены и альтернативные варианты: например, Федрезерв может окончательно отказаться от ужесточения монетарной политики в этом году и/или даже допустить вероятность смягчения. Также регулятор может снизить верхнюю границу диапазона нейтрального уровня ставки. Все эти «голубиные» сценарии повлекут за собой сильную волатильность, которая явно будет не в пользу доллара.

Таким образом, принимать решение по паре usd/jpy целесообразно уже по итогам предстоящих событий. Федрезерв способен утянуть пару к основанию 110-й фигуры (а возможно и ниже), тогда как слабая японская инфляция может полностью перерисовать фундаментальную картину, вернув цену восвояси. Лишь совокупная оценка ситуации позволит определить вектор дальнейшего движения пары – как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде.

Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 09:39 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
6 В фокусе рынка итог заседания ФРС
Сегодня в центре внимания рынка будет решение американского регулятора по денежно-кредитной политике, которое...
Сегодня в центре внимания рынка будет решение американского регулятора по денежно-кредитной политике, которое несомненно окажет влияние на все мировые рынки в целом и валютный в частности. Как ожидается, итогом двухдневного заседания будет не только решение по процентным ставкам, но и, что наиболее важно, – прогнозы и планы ЦБ на ближайшее будущее. После того как в конце года американский рынок акций показал сильное падение на волне опасений расширения торговой войны между Штатами и...

Сегодня в центре внимания рынка будет решение американского регулятора по денежно-кредитной политике, которое несомненно окажет влияние на все мировые рынки в целом и валютный в частности. Как ожидается, итогом двухдневного заседания будет не только решение по процентным ставкам, но и, что наиболее важно, – прогнозы и планы ЦБ на ближайшее будущее.

После того как в конце года американский рынок акций показал сильное падение на волне опасений расширения торговой войны между Штатами и Китаем, которое дополнительно стимулировалось еще и декабрьским повышением процентных ставок, а также планами повысить их еще дважды в текущем году в целом на 0.50%, члены ФРС стали в экстренном порядке заверять инвесторов в том, что дальнейшая денежная политика будет пересмотрена. К своим коллегам также присоединился и руководитель Дж. Пауэлл. Это несколько успокоило рынки и стало причиной для зимнего ралли и рынках акций и товарно-сырьевых активов, а вот доллар оказался под давлением.

Но буксовка в переговорах по условиям взаимной торговли между Вашингтоном и Пекином, а также публикация данных экономической статистики, которая в целом пока еще демонстрирует неплохую динамику роста экономики, вызывала на рынках осторожный оптимизм и некую двоякость в понимании планов банка на будущее. С одной стороны, Пауэлл и большинство членов Федрезерва ясно давали понять, что процесс повышения процентных ставок может быть остановлен и даже прекращено снижение баланса регулятора, но с другой - некоторые руководителя федеральных банков указывали на то, что при сохранении нынешнего темпа роста экономики может быть еще как минимум одно повышение процентных ставок.

Вот почему мартовское заседание является предельно важным. Если ФРС ясно и без обиняков сообщит, что прекращает цикл повышения процентных ставок и во второй половине текущего года прекратит сокращать свой баланс - это несомненно будет позитивом для рынков и станет причиной новой волны оптимизма, который потянет за собой вверх спрос на рисковые активы. В этой ситуации курс американского доллара, конечно же, пострадает. Но если решение не будет конкретным, расплывчатым с указанием, того, что решения банка по монетарной политике будет зависеть от ситуации в экономике и внешнем факторе, в первую очередь, состояния торговых войн, то можно ожидать роста разочарований, снижения фондовых индексов в мире и повышения спроса на защитные активы и американский доллар.

Прогноз дня:

Пара EURUSD консолидируется ниже уровня 1.1355. Если итог заседания ФРС окажется позитивным для спроса на рисковые активы, пара преодолеет отметку 1.1355 и устремится к 1.1400. В то же время негативное решение, неоднозначное, приведет к падению цены к 1.1315, а затем, возможно, и к 1.1290.

Пара USDJPY также может как вырасти, так и упасть на итогах заседания ФРС. Позитив приведет к росту цены к 112.60 после преодоления уровня 111.80, негатив к ее падению к 110.60.

Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 09:04 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
7 ФРС незачем будить спящие финрынки
В преддверии важного события для финрынков волатильность валют G7 упала, за исключением фунта. Однако в данном случае...
В преддверии важного события для финрынков волатильность валют G7 упала, за исключением фунта. Однако в данном случае стабилизацию не стоит воспринимать как намек на скорый взрыв. Вряд ли глава ЦБ США предстанет перед рынком «ястребом», учитывая замедление роста в США, неопределенности вокруг Brexit и торговых переговоров. Что касается «голубиного» посыла, то здесь тоже не стоит усугублять. Срочный рынок и без того ждет снижения ставки по федеральным фондам в первом полугодии 2020 года. ...

В преддверии важного события для финрынков волатильность валют G7 упала, за исключением фунта. Однако в данном случае стабилизацию не стоит воспринимать как намек на скорый взрыв. Вряд ли глава ЦБ США предстанет перед рынком «ястребом», учитывая замедление роста в США, неопределенности вокруг Brexit и торговых переговоров. Что касается «голубиного» посыла, то здесь тоже не стоит усугублять. Срочный рынок и без того ждет снижения ставки по федеральным фондам в первом полугодии 2020 года.

Надо полагать, что американский ЦБ не будет форсировать события. Реальных подвижек в переговорах США и КНР пока не наблюдается, прогресс виден исключительно на бумаге. На сегодняшний день обстановка такова: если стороны продолжат делать успехи, подписание соглашения стоит ожидать к концу апреля. В документ войдет увеличение экспорта США в Китай, а также изменение системы субсидирования китайских госпредприятий и системы передачи интеллектуальной собственности.

Если верить источникам, то Пекин, похоже, недоволен отсутствием гарантий снижения установленных в прошлом году тарифов на импорт и может в любой момент отступить. По мнению оптимистов, Поднебесная не станет отказываться от сделки, поскольку есть риск, что экономический рост в Китае продолжит замедляться. Именно падение темпов развития в азиатском государстве видится главной проблемой мировой экономики для респондентов BofA Merrill Lynch. В прошлые девять месяцев в аналогичных анкетах первое место занимали торговые разногласия.

Федрезерву нужно приложить усилия, чтобы вывести из состояния сна финансовые рынки, но нужно ли это регулятору. Все идет в соответствии с планом и полностью удовлетворяет ЦБ, а именно: разговоры об изменении системы таргетирования инфляции приводят к тому, что инфляционные ожидания и ставки долгового рынка расходятся в противоположные стороны.

Похоже, что мартовская встреча не станет причиной каких-то серьезных волнений, революции тоже ждать не стоит. Дело в том, что верхам все еще под силу контролировать ситуацию, а низы довольны нынешней конъюнктурой рынка. Вряд ли мы станем свидетелями резких рывков в паре EURUSD. Ожидаемый торговый диапазон: $1,125–1,15.

Новости 20 Мар 2019, 15:53 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
8 Золото ждет вердикта ФРС
Смогут ли итоги мартовской встречи FOMC прояснить судьбу драгметалла
Лучший старт американского рынка акций с 1991 и не желающий ломать «бычий» тренд индекс USD спровоцировали 3% коррекцию золота. Инвесторы начали сомневаться, что 14% ралли от уровней августовских минимумов способно продолжиться. Его ключевыми драйверами стали опасения по поводу замедления мировой экономики под влиянием торговых войн и низкие ставки глобального рынка долга. Если Штаты и Китай договорятся, а глобальный ВВП во главе с Поднебесной пойдет на V-образное восстановление, драгметаллу...

Лучший старт американского рынка акций с 1991 и не желающий ломать «бычий» тренд индекс USD спровоцировали 3% коррекцию золота. Инвесторы начали сомневаться, что 14% ралли от уровней августовских минимумов способно продолжиться. Его ключевыми драйверами стали опасения по поводу замедления мировой экономики под влиянием торговых войн и низкие ставки глобального рынка долга. Если Штаты и Китай договорятся, а глобальный ВВП во главе с Поднебесной пойдет на V-образное восстановление, драгметаллу придется несладко. Впрочем, на его стороне могут сыграть другие козыри.

Goldman Sachs считает, что разные векторы американской и мировой экономики приведут к ослаблению доллара США, что позволит «быкам» по XAU/USD восстановить восходящий тренд. Опережающий индикатор от ФРБ Атланты сигнализирует о снижении темпов роста американского ВВП до менее чем 1% в первом квартале. В то же время инвесторы считают, что еврозона достигла дна, а масштабный фискальный и монетарный стимул помогут Китаю. Ситуация за рубежом начинает выглядеть лучше, чем в Штатах, что, как правило, приводит к ослаблению индекса USD.

Достаточно чутко на изменение конъюнктуры рынка золота реагируют специализированные биржевые фонды. Их запасы сократились с начала года от 73,3 млн до 71,8 млн унций. Вместе с тем вялая динамика европейской экономики и отрицательные ставки немецкого рынка долга способствуют высокому спросу на продукты ETF со стороны Старого света. Он увеличивается на протяжении трех лет подряд, и, вероятнее всего, продолжит это делать. Это обстоятельство позволяет рассчитывать на восстановление восходящего тренда по XAU/USD.

Динамика золота и запасов ETF

Структура и динамика спроса на продукты ETF

Если исходить из предположения, что экономика Поднебесной будет восстанавливаться не V, а U-образно, а жадность на рынке акций США в скором времени сменит страх, то среднесрочные перспективы драгметалла выглядят оптимистично. Тем более что ставки глобального рынка долга на фоне более медленного, чем ранее, роста ВВП и инфляции, вероятнее всего, останутся на исторически низких уровнях, а завершение цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС будет способствовать ослаблению курса доллара.

Краткосрочно судьба драгметалла будет определяться Джеромом Пауэллом и компанией. Опасения ФРС по поводу состояния американской и мировой экономики, снижение прогнозов FOMC по ставке по федеральным фондам и ВВП являются «медвежьими» факторами для доллара США. С другой стороны, «голубиная» риторика председателя Федрезерва поддержит американские акции, улучшит глобальный аппетит к риску и продолжит оказывать давление на активы-убежища. Золото рискует свалиться в консолидацию в ожидании новых драйверов, способных вести его из этого состояния.

Технически продолжается коррекция к волне CD в рамках трансформации паттерна «Акула» в 5-0. Отбой от уровней $1307 и $1315 за унцию позволит «медведям» продолжить атаку. Для восстановления «бычьего» тренда требуются уверенные штурмы сопротивлений на $1333 и $1340.

Золото, дневной график


Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 13:54 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
9 GBP/USD: Брюссель может и не предоставить Лондону отсрочку по Brexit
В фокусе внимания трейдеров, торгующих фунтом, по-прежнему остаются события вокруг Brexit и предстоящий саммит...
В фокусе внимания трейдеров, торгующих фунтом, по-прежнему остаются события вокруг Brexit и предстоящий саммит Евросоюза. Сегодня премьер-министр Великобритании Т. Мэй сообщила о том, попросила ЕС перенести дату выхода страны из состава альянса с 29 марта на 30 июня 2019 года. Ожидается, что этот вопрос будет рассмотрен европейскими лидерами на саммите в Брюсселе, который стартует завтра. Представители Германии и Франции уже заявили, что, в случае если Лондон хочет получить отсрочку...

В фокусе внимания трейдеров, торгующих фунтом, по-прежнему остаются события вокруг Brexit и предстоящий саммит Евросоюза.

Сегодня премьер-министр Великобритании Т. Мэй сообщила о том, попросила ЕС перенести дату выхода страны из состава альянса с 29 марта на 30 июня 2019 года.

Ожидается, что этот вопрос будет рассмотрен европейскими лидерами на саммите в Брюсселе, который стартует завтра.

Представители Германии и Франции уже заявили, что, в случае если Лондон хочет получить отсрочку по Brexit, ему придется назвать вескую для этого причину, передает газета The Independent.

Главный переговорщик от ЕС по Brexit Мишель Барнье в свою очередь отметил, что перед принятием подобного решения лидеры европейских стран должны подумать о том, какой вариант будет в их интересах.

«Возникают вполне закономерные вопросы: зачем нужна отсрочка, чего с ее помощью можно добиться, увеличит ли она шансы ратификации договора о выходе Великобритании из ЕС?» – сказал М. Барнье.

По его словам, продление членства страны в ЕС без четкого плана будет иметь для блока последствия как в экономическом, так и в политическом плане.

«Британскому парламенту следует определиться с текстом соглашения по выходу страны из ЕС. Если этого не произойдет, то ситуация может выйти из-под контроля», – заявил Жан-Клод Юнкер, председатель Еврокомиссии.

Не исключено, что Брюссель может и не предоставить Лондону отсрочку по Brexit, если последний окажется недостаточно убедительным.

В этом случае у Великобритании останется три варианта: принять «бракоразводное» соглашение, прибегнуть к статье 50 и отозвать заявку на выход из блока или же покинуть альянс без сделки.

От того, как отреагирует ЕС на официальный запрос Т. Мэй перенести дедлайн Brexit, по-видимому, будет зависеть дальнейшая динамика GBP/USD. Определенные коррективы в торги может внести и очередное заседание ФРС, итоги которого станут известны сегодня вечером и на котором могут быть приняты неожиданные для рынка решения.

Новости 20 Мар 2019, 17:09 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
10 EUR/USD 20 марта – рекомендации технического анализа
Пара продолжает борьбу за обладание важными рубежами во главе с недельным Тенканом (1,1345). Но сил на убедительную...
EUR/USD В экономическом календаре сегодня основное внимание будет сосредоточено на поздних новостях из США. В 21:00 по московскому времени выйдет целый блок событий от FOMC, в том числе решение по процентной ставке. Пара продолжает борьбу за обладание важными рубежами, во главе с недельным Тенканом (1,1345). Но сил на убедительную победу явно недостаточно. Возможно, в ближайшее время потребуется коррекционное снижение. Поддержками в этом случае выступят уровни дневного креста (1,1327...

EUR/USD

В экономическом календаре сегодня основное внимание будет сосредоточено на поздних новостях из США. В 21:00 по московскому времени выйдет целый блок событий от FOMC, в том числе решение по процентной ставке.

Пара продолжает борьбу за обладание важными рубежами, во главе с недельным Тенканом (1,1345). Но сил на убедительную победу явно недостаточно. Возможно, в ближайшее время потребуется коррекционное снижение. Поддержками в этом случае выступят уровни дневного креста (1,1327 Фибо Киджун + 1,1298 Киджун), далее наиболее укреплённым и значимым будет район поддержек 1,1280-70, где объединились недельный Фибо Киджун и дневные уровни (Тенкан + Фибо Киджун).

На Н1 в настоящий момент пара работает в зоне коррекции. Игроки на понижение, опираясь на активную поддержку технических индикаторов, стремятся закрепиться под центральным Пивот-уровнем дня (1,1349). Следующей важной поддержкой на Н1 является недельная долгосрочная тенденция или Moving Average (120), уровень сейчас расположен на 1,1327. Надёжное закрепление ниже позволит рассмотреть формирование отбоя от встреченных сопротивлений старших таймов. В случае выхода из зоны коррекции актуальность будет возвращена повышательным ориентирам текущего дня R2 (1,1377) и R3 (1,1391).

Новых дивергенций нет.

Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)

Форекс Аналитика 20 Мар 2019, 11:31 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
Популярные посты форума за сутки
Форекс ТВ
Начни торговлю
без вложений и риска
С новым STARTUP бонусом $1000
Получи бонус
55%
от ИнстаФорекс
на каждое пополнение
Заработай до
$50000
на приглашении друзей получить StartUp Bonus от ИнстаФорекс
Вложений не требуется!