Лучшие статьи
1 Обзор пары EUR/USD. 10 августа. Рынок труда США восстанавливается, безработица падает. Дональд Трамп обещает всем налоговые каникулы и по 400 долларов в неделю надбавок.
Правда, все эти щедрые предложения Трампа не были одобрены ни Конгрессом, ни демократами, то есть по сути являются...
4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вверх. Младший канал линейной регрессии: направление – вверх. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. СCI: -47.7677 Валютная пара EUR/USD наконец-то начала нисходящее движение, которого все ждали больше месяца. По крайней мере хочется в это верить, а медведям остается только поплевать через левое плечо. Так или иначе, в конце прошлой торговой недели котировки пары все-таки выполнили...

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: -47.7677

Валютная пара EUR/USD наконец-то начала нисходящее движение, которого все ждали больше месяца. По крайней мере хочется в это верить, а медведям остается только поплевать через левое плечо. Так или иначе, в конце прошлой торговой недели котировки пары все-таки выполнили более или менее ощутимое движение вниз и преодолели скользящую среднюю линию, что свидетельствует на данный момент о смене тенденции на нисходящую. Однако означает ли это формирование нового нисходящего тренда? Так или иначе, но на данный момент совершенно очевидно, что трейдерам не удалось преодолеть уровень 1,19$, от которого последовало два отскока. Таким образом, теперь уже медведи перешли в атаку, а нам остается только выяснить, как повлияли на это фундаментальный и макроэкономический фоны, и повлияли ли они вообще.

Первое, что следует рассмотреть, это макроэкономическую статистику за пятницу. Если не принимать во внимание второстепенный отчет по промышленному производству в Германии, то все наиболее интересные отчеты поступили из-за океана. Правда, из трех условно важных отчетов, один был абсолютно незначимым, второй – противоречивым, а от третьего явно ждали большего. Первый отчет – это средние заработные платы в США, которые выросли по итогам июля на 0,2%. Второй – уровень безработицы, которая снизилась до 10,2%, что все равно остается очень высоким значением(выше, чем в Евросоюзе и в Великобритании). Третий – NonFarm Payrolls, который вырос на 1,763 миллиона по итогам июля при прогнозе +1,6 миллиона. Формально, все три отчета оказались лучше прогнозных значений, таким образом, укрепление американской валюты в пятницу абсолютно логично и обосновано. Также можно сказать, что и сама макроэкономическая статистика в Штатах улучшается, что тоже является позитивным фактором для доллара. Однако, если еще полгода, год, два года назад мы регулярно писали, что экономика США продолжает выглядеть более сильно и мощно, чем европейская, то пандемия «коронавируса» внесла значительные коррективы в расклад сил между Штатами и Альянсом. Именно Америка понесла наибольшие потери от эпидемии, «локдауна» и кризиса. И теперь именно Америка находится в роли догоняющей, хоть ее абсолютный размер ВВП и остается гораздо выше европейского. Плюс эпидемия в Америке не стихает, а в 35 штатах страны действуют те или иные ограничения, призванные хоть немного затормозить распространение «китайского вируса». Естественно, это также влияет и на скорость восстановления экономики, а также создает риски возможного второго «локдауна». Таким образом, оптимизм покупателей американского доллара пока локальный. Но мы уже говорили о том, что чтобы там ни было сейчас в Америке, доллар США и так достаточно сильно упал в последние три месяца и является сейчас сильно перепроданным, а евро – перекупленным. Таким образом, мы считаем, что 400-500 пунктов пара евро/доллар с легкостью может сейчас пройти вниз.

Тем временем, президента США Дональда Трампа продолжают волновать только проблемы его собственного переизбрания. Лидер США продолжает ссориться со всеми, с кем только может, считая при этом, что против него ополчился весь мир. На этот раз Трамп умудрился поссорится с крупнейшим спонсором Республиканской партии мультимиллиардером Шелдоном Адельсоном, обвинив его в недостаточном финансировании его предвыборной кампании. СМИ сообщают, что президент США во время телефонного разговора с Адельсоном заявил, что для победы на выборах ему нужно больше спонсорских денег. Неизвестно, как отреагировал на это сам Адельсон, но некоторые республиканцы теперь опасаются, что финансирование их партии станет более скудным. Также Дональд Трамп еще раз «отличился» в преувеличении своей значимости для США. Американский лидер заявил, что его лицо должно появится на мемориале отцов-основателей США, расположенном на горе Рашмор в штате Южная Дакота. Напомним, что на горе высечены изображения лиц Джорджа Вашингтона, Томаса Джефферсона, Теодора Рузвельта и Авраама Линкольна. Как видим, Трамп ставит себя рядом с этими, безусловно, выдающимися людьми в американской истории.

В это же время Трамп продолжает цепляться за любые возможности, которые хотя бы теоретически способны повысить его политические рейтинги. Например, на прошлой неделе Трамп распорядился продлить до конца текущего года налоговые каникулы для тех американцев, кто получает менее 100 000 долларов в год. И пообещал сделать налоговые каникулы постоянными и простить американцам все долги по налогам в случае своего переизбрания на пост президента. Также сообщается, что Дональд Трамп распорядился, чтобы «коронавирусные» надбавки к пособиям по безработице составляли 400 долларов в неделю, а выплаты части этой суммы будут переложены на власти штатов. Демократы тут же раскритиковали очередной гениальный план Трампа, обвинив президента в том, что он не понимает всю серьезность ситуации. В принципе, суть этого плана выглядит крайне просто – пообещать все что угодно, лишь бы выиграть выборы. Трампу остается теперь только пообещать полностью убрать все налоги для американцев и раздавать деньги просто так. Также совершенно непонятно, имеет ли право Дональд Трамп принимать решения в обход Конгресса по вопросам выплат? Вообще-то все говорит о том, что не может. Таким образом, это может быть просто очередное голословное заявление Трампа, просто направленное на свою собственную популяризацию среди электората перед выборами.

Однако для доллара США это все сейчас неважно. Главное, что после трех абсолютно провальных месяцев американская валюта наконец-то начала дорожать. Пока что все среднесрочные и долгосрочные индикаторы остаются направленными наверх, но если цена на этой неделе не вернется оперативно в область выше мувинга, то они начнут разворачиваться вниз. На понедельник никакой важной статистики не запланировано ни в Штатах, ни в Евросоюзе, поэтому продавцам не должно что-либо помешать продолжать формирование нового нисходящего тренда. В то же время пара еще не настолько далеко ушла ниже мувинга, чтобы говорить о «силе тренда». Пока что ситуация очень шаткая и при малейшим нажиме быков может возобновится восходящий тренд. Таким образом, главное, чтобы в ближайшие недели в Штатах не случилась новая вспышка «коронавируса», а Дональд Трамп не успел отличиться на международной арене новым конфликтом.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 10 августа составляет 105 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1680 и 1,1890. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции в рамках теперь уже нисходящей тенденции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD, возможно, начала новый нисходящий тренд, преодолев скользящую среднюю. Таким образом, в данное время рекомендуется уже продавать валютную пару с целями 1,1719 и 1,1680 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на покупку теперь рекомендуется открывать не ранее обратного закрепления пары выше скользящей средней линии с первыми целями 1,1841 и 1,1890.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Фунт готовится к публикации ВВП Великобритании. Трамп сокращает отставание от Байдена. Демократы и республиканцы продолжают переговоры.

Торговые сигналы, отчет COT:

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 10 августа.

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 10 августа.

Форекс Аналитика 10 Авг 2020, 03:09 UTC+03 (МСК)
Актуальность Актуальность: до 11.08.20 - 03:00 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
2 Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 10 августа. Отчет Commitments of Traders. Крупные игроки продолжают покупать евро, но завершение восходящего тренда близится.
Американская статистика в пятницу помогла доллару США и технические факторы также на стороне этой валюты. Готовы ли...
EUR/ USD 1 H. На часовом таймфрейме 7 августа пара евро/доллар продолжала нисходящее движение и в конце концов преодолела критическую линию Киджун-сен. Таким образом, учитывая тот факт, что быкам так и не удалось преодолеть область сопротивления 1,1884 – 1,1910, то позиции продавцов начинают улучшаться, однако вместе с тем ниже их ждет как минимум два серьезных сопротивления в виде линии Сенкоу Спан Б и области поддержки 1,1702 – 1,1727. Только если продавцам удастся преодолеть эти...

EUR/USD 1H.

На часовом таймфрейме 7 августа пара евро/доллар продолжала нисходящее движение и в конце концов преодолела критическую линию Киджун-сен. Таким образом, учитывая тот факт, что быкам так и не удалось преодолеть область сопротивления 1,1884 – 1,1910, то позиции продавцов начинают улучшаться, однако вместе с тем ниже их ждет как минимум два серьезных сопротивления в виде линии Сенкоу Спан Б и области поддержки 1,1702 – 1,1727. Только если продавцам удастся преодолеть эти преграды можно будет действительно рассчитывать на формирование нового нисходящего тренда. До тех пор быки могут активизироваться и вступить в игру практически в любой момент. Учитывая, что в Америке продолжают бушевать их «4 вида кризисов».

EUR/USD 15M.

На 15-минутном таймфрейме оба канала линейной регрессии развернулись вниз, что отлично отображает происходящее на более старших таймфреймах. Последний отчет COT, вышедший в пятницу, показал, что настроение профессиональных трейдеров совершенно не изменилось за последнюю отчетную неделю(напоминаем, что отчет выходит с трехдневной задержкой) 29 июля – 4 августа. В течение этого период времени категория трейдеров «Non-commercial» вновь открыла большое количество Buy-контрактов, а именно 19354. При этом некоммерческие трейдеры закрывали Sell-контракты, которых стало меньше на 3561. Таким образом, нетто-позиция по наиболее важной категории трейдеров выросла сразу на 23000, что очень много и красноречиво отображает, какой настрой сейчас у крупных игроков. Самое главное, что данные отчета точно совпадают с происходящим на валютном рынке, так как до 4 августа евровалюта в целом продолжала расти. Также без особых потерь евровалюта обошлась и в следующие три торговых дня недели. Таким образом, пока все идет к тому, что и следующий отчет COT покажет, что некоммерческие трейдеры наращивают покупки. Вместе с тем, предлагаем также ознакомится с иллюстрацией ниже.

Нижний индикатор показывает, как растет нетто-позиций некоммерческих трейдеров. Верхний индикатор показывает расхождение между нетто-позициями некоммерческих трейдеров(зеленая линия) и коммерческих(красная линия)(две основные группы крупных игроков). Такое сильнейшее расхождение обычно бывает перед разворотами тренда. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что в ближайшее время тренд может измениться на долгосрочный нисходящий.

Фундаментальный фон для пары EUR/USD в пятницу начал наконец-то меняться в пользу американского доллара. По сути, весь фон сводился к трем макроэкономическим отчетам, один из которых был абсолютно не важен в данное время. Зато два других, уровень безработицы и NonFarm Payrolls, можно сказать, оказали существенную поддержку доллару. Во-первых, в этот день волатильность была выше обычного. Во-вторых, доллар нечасто в последние месяцы дорожает. Мы не можем сказать, что оба отчета существенно превысили свои прогнозы, но для проблемной в данное время американской экономики, цифры оказались весьма оптимистичными. Главное, что рынок труда начал восстанавливаться, а безработица - снижаться. К сожалению, так как все отчеты отображают данные месячной давности, то следующие отчеты могут оказаться хуже текущих, так как в последний месяц в Штатах откровенно бушует «коронавирус» и хоть новый «локдаун» власти США вводить оказались, не может не сказаться негативно эпидемия на росте макроэкономических показателей. Мы ожидаем, что восстановление экономики США может замедлиться по итогам августа. Это может помешать доллару продолжать отыгрывать потерянные ранее позиции против евро. В понедельник в ЕС и США не будет никаких значимых публикаций. Таким образом, торги могут быть спокойными и без резких движений.

Исходя из всего вышесказанного мы имеем две торговых идеи на 10 августа:

1) Покупателям так и не удалось преодолеть уровень сопротивления 1,1911. Таким образом, они временно отступили с рынка. Теперь для осуществления новых покупок нужно дождаться закрепления цены выше этого уровня(или области сопротивления 1,1884 – 1,1910). Тогда мы будем рекомендовать покупать пару с целью уровень сопротивления 1,2043. Потенциальный Take Profit составляет в данном случае около 100 пунктов.

2) Медведи пока с трудом используют свои шансы. Тот факт, что им все же удалось преодолеть линию Киджун-сен(1,1806), хорошо. Однако пока они могут рассчитывать только на движение вниз к линии Сенкоу Спан Б(1,1724). Таким образом, мы рекомендуем рассматривать новые продажи евровалюты уже после преодоления области поддержки 1,1702 – 1,1727 с целями 1,1644 и 1,1509. Потенциальные Take Profit в этом случае составляют от 40 до 160 пунктов.

Рекомендуем также изучить фундаментальный фон в этих статьях:

Обзор пары EUR/USD. 10 августа. Рынок труда США восстанавливается, безработица падает. Дональд Трамп обещает всем налоговые каникулы и по 400 долларов в неделю надбавок.

Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Фунт готовится к публикации ВВП Великобритании. Трамп сокращает отставание от Байдена. Демократы и республиканцы продолжают переговоры.

Форекс Аналитика 10 Авг 2020, 03:05 UTC+03 (МСК)
Актуальность Актуальность: до 11.08.20 - 03:00 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
3 Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Фунт готовится к публикации ВВП Великобритании. Трамп сокращает отставание от Байдена. Демократы и республиканцы продолжают переговоры.
Американская валюта может продолжить укрепление и даже сформировать сильный тренд, если из Америки прекратится поток...
4-часовой таймфрейм Технические данные: Старший канал линейной регрессии: направление – вверх. Младший канал линейной регрессии: направление – вверх. Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок. CCI: -93.7423 Британский фунт стерлингов также начал падение в пятницу, синхронно с европейской валютой. Таким образом, в принципе, можно заявить, что это доллар США начал дорожать по всему спектру рынка. О причинах мы уже говорили и в статье по EUR/USD, и в целом неоднократно в...

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: -93.7423

Британский фунт стерлингов также начал падение в пятницу, синхронно с европейской валютой. Таким образом, в принципе, можно заявить, что это доллар США начал дорожать по всему спектру рынка. О причинах мы уже говорили и в статье по EUR/USD, и в целом неоднократно в последнее время. Наиболее значимая из них – общая перепроданность доллара и техническая необходимость пройти 400-500 пунктов против основного тренда в рамках коррекции. Также мы уже неоднократно говорили, что если брать во внимание чисто экономические факторы, то ситуация в Великобритании ненамного лучше, чем в тех же Штатах. Да, экономика США в следствие «коронавируса» сократилась раза в полтора больше, чем британская. Однако и британская экономика потеряет во втором квартале не менее 20%. Для сравнения, даже наиболее пострадавшие в Евросоюзе Италия и Испания потеряли меньше 20%. Таким образом, если рост европейской валюты в последние дни еще более или менее обоснован(«4 американских кризиса» тому причина), то вот почему так сильно укреплялся британский фунт со всеми проблемами с Brexit, переговорами по торговым сделкам с ЕС и США, и сокращением британской экономики в последние 4 года(сначала было просто замедление), непонятно. Однако участники рынка посчитали иначе и, несмотря на то, что в последние две недели профессиональные трейдеры(согласно отчетам COT) абсолютно не жаловали британский фунт, тем не менее именно эта валюта продолжала дорожать на валютном рынке.

В Великобритании на прошлой неделе не было никаких значимых публикаций статистики, не было новых данных по переговорам с Евросоюзом по сделке, не было вообще никакой стоящей информации. Таким образом, по большому счету, сейчас трейдеры сосредоточены на анонсированном нами отчете по ВВП за второй квартал, который будет опубликован в среду, 12 августа. Скорее всего, это отчет создаст дополнительное давление на британскую валюту, которой уже давным-давно вновь начать свой поход на Юг. К сожалению, в данное время многое будет зависеть не от Британии или фунта, а от Штатов и доллара. Проблема в Америке номер 1 остается та же – это «коронавирус». Победить его не удается, остановить распространение – тоже. Хотя подобное заявление было бы уместно, если бы американские власти усердно боролись с эпидемией, а не просто делали миллионами тесты на «коронавирус», которые главный эпидемиолог страны Энтони Фаучи уже назвал практически бесполезными с точки зрения предотвращения новых заражений. Также Фаучи считает, что без хорошей вакцины вирус будет продолжать и дальше распространяться, так как невозможно сделать так, чтобы все 100% людей на Земном шаре строго придерживались правил социального дистанцирования и ношения масок. А значит быстро или медленно, но вирус будет продолжать жить среди людей и в любой удобный момент будет пытаться спровоцировать новые вспышки в тех или иных странах. Таким образом, именно Америка и доллар США остаются в «красной зоне риска». Если в Великобритании с «коронавирусом» пока все более или менее спокойно(как и в Европе), то вот в Америке... Дональд Трамп же в такой сложной ситуации продолжает обвинять Китай, что, в принципе, вполне обоснованно, да вот только какой в этом смысл сейчас? Вероятно, это понимают европейские лидеры, но не понимает президент США. «Мы создали величайшую экономику в мировой истории, а потом Китай выпустил эту чуму. Неважно, по своей некомпетентности или по другим причинам, но он вырвался. Он не ворвался в Китай, но он просочился в США, в Европу, всего в 188 стран. Мы не забудем этого», - заявил Трамп в штате Огайо на прошлой неделе.

Помимо этого, американский президент не забыл и в очередной раз обвинить демократов в том, что они всеми силами пытаются фальсифицировать выборы, это их единственный шанс на победу, и вообще они финансируются Китаем, который «спит и видит», чтобы Трамп не был президентом. Интересно, когда Трамп делает подобные заявления, считает ли он, что Китай относится к нему несправедливо? Также президент США обвинил(также в очередной раз) спикера Палаты Представителей Нэнси Пелоси и лидера демократов в сенате Чака Шумера. «Они хотят лишь получить деньги на спасение городов и штатов, которыми не могут управлять достойно и эффективно(имеется ввиду управление под руководством демократов – прим. автора). Это не имеет отношения к китайскому вирусу! Они хотят триллион долларов. Без процентов. Мы пойдем другим путем!», - заявил Трамп. Самое интересное, что демократы пытаются найти компромисс с республиканцами и предлагают даже понизить свои требования с 3,4 миллиардов долларов до 2,4, если республиканцы в свою очередь повысят свое предложение также на один триллион. По мнению демократов, это позволит более быстро выйти из сложившейся тупиковой ситуации с новым пакетом поддержки американской экономики.

Ну и последнее, о чем следует заявить, это то, что согласно последним соцопросам, рейтинги Дональда Трампа начали понемногу расти, а Джо Байдена – снижаться. Правда, пока что речь идет лишь о 2-3%. По последним социсследованиям Байден все также продолжает лидировать, просто с немного меньшим отрывом. В данное время около 49% американцев готовы отдать свои голоса за демократа и 43% - за республиканца. Самое интересное, что Джо Байден продолжает оставаться практически в тени. Нет, он также проводит предвыборную кампанию, но обескураживающей информации от него поступает гораздо меньше, чем от Трампа.

В понедельник никакой макроэкономических отчетов не ожидается ни из Великобритании, ни из Штатов. Таким образом, трейдеры могут попытаться развить пятничный успех и продолжить продавать пару фунт/доллар, что было бы очень логично, с нашей точки зрения. Однако, мы считаем, что позиции американской валюты сейчас очень шаткие. То есть в любой момент, особенно если из Америки продолжит литься разочаровывающий новостной поток, быки могут вновь активизироваться и приступить к новым покупкам фунта и распродажам доллара. Техническая картина идентична паре EUR/USD. Пара закрепилась ниже мувинга, но пока нельзя сказать, что это закрепление точно приведет к формированию нисходящего тренда. Хотя, конечно, мы считаем, что большинство факторов все же на стороне доллара США, так как весь американский негатив уже был несколько раз отыгран трейдерами.

Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает оставаться стабильной и составляет на данный момент 112 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 10 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2934 и 1,3158. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возможное возобновление восходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3000

S2 – 1,2939

S3 – 1,2878

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3062

R2 – 1,3123

R3 – 1,3184

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новое нисходящее движение, преодолев мувинг. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать короткие позиции с целями 1,3000 и 1,2939 и оставаться в них до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на покупку рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше мувинга с первыми целями 1,3123 и 1,3158.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары EUR/USD. 10 августа. Рынок труда США восстанавливается, безработица падает. Дональд Трамп обещает всем налоговые каникулы и по 400 долларов в неделю надбавок.

Торговые сигналы, отчет COT:

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 10 августа.

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 10 августа.

Форекс Аналитика 10 Авг 2020, 03:10 UTC+03 (МСК)
Актуальность Актуальность: до 11.08.20 - 03:00 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
4 Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 10 августа. Отчет Commitments of traders. Покупатели отступили, не сумев взять уровень 1,3169. Шанс для медведей!
Американская валюта начала подавать признаки жизни после публикации неплохого пакета статистической информации в США....
GBP/ USD 1 H. Валютная пара GBP/USD 7 августа двигалась практически идентично европейской валюте. Это легко объясняется фундаментальным фоном, который был одинаковым для обеих пар. Таким образом, к концу торговых суток пара фунт/доллар опустилась ниже критической линии Киджун-сен, что дает определенные надежды на дальнейшее падение котировок. Также следует отметить, что ранее пара закрепилась ниже восходящей линии тренда, а чуть позже дважды не сумела преодолеть уровень...

GBP/USD 1H.

Валютная пара GBP/USD 7 августа двигалась практически идентично европейской валюте. Это легко объясняется фундаментальным фоном, который был одинаковым для обеих пар. Таким образом, к концу торговых суток пара фунт/доллар опустилась ниже критической линии Киджун-сен, что дает определенные надежды на дальнейшее падение котировок. Также следует отметить, что ранее пара закрепилась ниже восходящей линии тренда, а чуть позже дважды не сумела преодолеть уровень сопротивления 1,3169. Таким образом, медведи получают неплохие шансы на продвижение вниз. Тем не менее, пара пока не смогла даже достичь предыдущий локальный минимум. Таким образом, позиции медведей выглядят сейчас очень шатко.

GBP/USD 15M.

На 15-минутном таймфрейме оба канала линейной регрессии развернулись вниз, свидетельствуя о нисходящей тенденции в самом краткосрочном плане. Последний отчет COT(Commitments of traders) по британскому фунту, который вышел в пятницу, наконец-то соответствовал тому, что происходит сейчас на рынке. Напомним, два отчета COT до этого отображали уменьшение нетто-позиции у некоммерческих трейдеров, что, по сути, означает ослабление «бычьего» настроения. То есть наиболее важная категория трейдеров «Non-commercial» в течение предыдущих двух недель сокращала(грубо говоря) покупки британского фунта и при этом дорожал именно британский фунт. Однако последний отчет COT наконец-то отобразил увеличение количество Buy-контрактов у некоммерческих трейдеров, на почти 5 тысяч. При этом они также закрывали Sell-контракты, которых стало меньше на 3,5 тысячи. Таким образом, общая нетто-позиция для этой категории увеличилась на 8,5 тысяч. Рассмотрим иллюстрацию ниже.

Если по евровалюте графическое отображение отчета COT выглядело абсолютно понятно, то по фунту все сложнее. В последние недели разница между нетто-позициями некоммерческих(зеленая линия) трейдеров и коммерческих(красная линия) сокращается. Это не означает, что пара должна стоять на одном месте во флэте, однако такие показания индикаторов не дают нам возможность предположить смену тенденции в ближайшее время. Однако, это все же может произойти, так как именно такой сценарий назревает по паре евро/доллар, а у фунта еще больше оснований для падения, чем у евро.

Фундаментальный фон для пары GBP/USD в пятницу немного изменился. Американская экономика начала восстанавливаться, о чем просигнализировали отчеты по безработице и новым созданным рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора. Из Великобритании же никаких новостей и отчетов не поступало, таким образом, фундаментальный фон был таким же, как и для пары евро/доллар. Не удивительно, что обе пары торговались идентично в последний торговый день недели. В понедельник никакой важной информации в распоряжение трейдеров не попадет, по крайней мере не запланировано. Зато во вторник и среду в Британии будет опубликовано большое количество важной макроэкономической информации, которая может изменить настрой трейдеров. Во вторник станут известны уровень безработицы и изменение средней заработной платы, а в среду – ВВП за второй квартал и промышленное производство. Таким образом, от этих отчетов будет зависеть настроение участников рынка на этой неделе. И конечно же не стоит забывать про эпидемию «коронавируса» в США. Если вновь начнут поступать данные о росте числа заболеваний, то американский доллар может очень быстро попасть под новую волную распродаж.

На 10 августа имеется два основных варианта развития событий:

1) Покупатели продолжают доминировать на рынке. Однако выше предыдущего локального максимума 1,3169 закрепиться им так и не удалось. Таким образом, новые покупки британской валюты мы рекомендуем открывать не ранее преодоления уровня 1,3169 с целями уровни сопротивления 1,3240 и 1,3400(будут уточнены сегодня). Потенциальные Take Profit составляют в этом случае от 40 до 200 пунктов.

2) Медведи получили новый шанс в свое распоряжение начать нисходящий тренд, так как цены закрепилась ниже линии Киджун-сен. Таким образом, сейчас рекомендуется торговать на понижение с целями линия Сенкоу Спан Б(1,2919) и уровень поддержки 1,2850. Потенциальные Take Profit составляют в этом случае от 110 до 170 пунктов. Вместе с тем с продажами следует быть осторожными. Факторов, работающих в пользу начала падения сейчас много, но медведи пока еще очень слабы.

Рекомендуем также изучить фундаментальный фон в этих статьях:

Обзор пары EUR/USD. 10 августа. Рынок труда США восстанавливается, безработица падает. Дональд Трамп обещает всем налоговые каникулы и по 400 долларов в неделю надбавок.

Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Фунт готовится к публикации ВВП Великобритании. Трамп сокращает отставание от Байдена. Демократы и республиканцы продолжают переговоры.

Форекс Аналитика 10 Авг 2020, 03:07 UTC+03 (МСК)
Актуальность Актуальность: до 11.08.20 - 03:00 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
5 Аналитика и торговые сигналы для начинающих. Как торговать валютную пару EUR/USD 10 августа? Анализ сделок пятницы. Подготовка к торгам в понедельник.
Отчет NonFarm Payrolls оказал серьезную поддержку американской валюте. Теперь ждем продолжения роста американской...
Часовой график пары EUR/ USD. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы, 7 августа, все-таки возобновила нисходящее движение. В своей утренней статье мы говорили, что покупки пока не рекомендуется рассматривать, так как сразу три попытки преодоления уровня 1,1903 оказались неудачными. Продавцы тоже до четверга и пятницы прошедшей недели не показывали никакого желания покупать доллар. Тем не менее, последние два торговых дня минувшей недели все-таки позволили американской валюте...

Часовой график пары EUR/USD.

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы, 7 августа, все-таки возобновила нисходящее движение. В своей утренней статье мы говорили, что покупки пока не рекомендуется рассматривать, так как сразу три попытки преодоления уровня 1,1903 оказались неудачными. Продавцы тоже до четверга и пятницы прошедшей недели не показывали никакого желания покупать доллар. Тем не менее, последние два торговых дня минувшей недели все-таки позволили американской валюте вырасти на 120 пунктов. Таким образом, после преодоления уровня 1,1824 начинающие трейдеры могли оставаться в продажах пары(или открывать новые) с целями 1,1772 и 1,1726, первая из которых в итоге и была успешно отработана. Таким образом, можно было заработать порядка 40-50 пунктов, что для не самой волатильной пары евро/доллар является отличным результатом. Индикатор MACD в течение пятницы наверх так и не развернулся, поэтому даже оснований закрывать продажи в течение дня не было. День получился абсолютно «медвежий»(«медведи» - игроки валютного рынка, который продают тот или иной инструмент, «быки» - покупают).

С фундаментальной точки зрения, как мы и говорили в утреннем обзоре за 7 августа, большое значение имел отчет по NonFarm Payrolls. В итоге прогнозное значение этого отчета было превышено на около 150-200 тысяч, поэтому трейдеры более активно покупали американский доллар в течение дня. Помимо этого, уровень безработицы в Америке снизился до 10,2%, что также оказало поддержку доллару. Можно сказать, что в принципе все отчеты пятницы оказались в пользу доллара. А мы напоминаем начинающим игрокам, что чем сильнее статистика из той или иной страны, тем больше вероятность, что национальная валюта этой страны будет расти. Инвесторы и трейдеры любят валюты стран с сильной экономикой.

10 августа, в понедельник, ни в Америке, ни в Евросоюзе не ожидается никаких важных новостей или макроэкономических отчетов. А это значит, что торги в понедельник могут быть достаточно вялыми и слабо волатильными(это означает, что в течение дня пара может пройти небольшое количество пунктов от минимума до максимума дня). Также непонятен сейчас настрой продавцов. То ли они настроены на сильные распродажи пары, так как до этого около трех месяцев цена росла, следовательно необходима коррекция вниз хотя бы процентов на 30-50% от движения вверх. То ли большие эпидемиологические, политические и экономические проблемы в США все-таки перевесят и на рынок вернутся быки. Напомним, что несмотря на неплохую статистику из Америки в пятницу, именно американская экономика сократился на 33% во втором квартале, тогда как европейская потеряла всего 12,1%.

На 10 августа возможны следующие варианты развития событий:

1) Покупки пары остаются не актуальными, так как цена так и не смогла преодолеть уровень 1,1903. Таким образом, трейдеры сейчас попросту лишены сигналов на покупку. Исходя из этого, в понедельник мы не рекомендуем торговать пару на повышение. Важный момент: индикатор MACD может развернуться наверх уже на открытии торгов в понедельник, но при этом цена может продолжать понижаться. Этот индикатор сейчас находится очень низко и в силу своих возможностей он не может постоянно падать. Таким образом, даже разворот индикатора наверх может не сигнализировать о начале роста пары.

2) Продажи валютной пары сейчас по-прежнему более перспективны, хотя бы с целью 1,1696(предыдущий локальный минимум). Однако, до этой цели порядка 90 пунктов, поэтому за один день цена вряд сумеет пройти такое расстояние. Особенно, если это день понедельник. Лучше всего в текущей ситуации было бы дождаться небольшого отката цены наверх, после чего по развороту индикатора MACD вниз вновь открывать продажи с целями 1,1726 и 1,1696.

Что на графике:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Стрелки вверх/вниз – показывают по достижении или при преодолении каких преград следует торговать на повышение или понижение.

Индикатор MACD – гистограмма и сигнальная линия, пересечение которых является сигналами ко входу в рынок. Рекомендуется использовать в сочетании с трендовыми построениями(каналы, линии тренда).

Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.

Форекс Аналитика 9 Авг 2020, 19:55 UTC+03 (МСК)
Актуальность Актуальность: до 07:00 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
6 Снижение налогов – залог экономического роста РФ?
Недавно в России была реанимирована идея введения единого оборотного налога. Авторы данной инициативы утверждают, что...
В Банке России считают, что траектория дальнейшего восстановления национальной экономики может быть неустойчивой. В качестве причин называются сокращение доходов граждан, низкая потребительская активность, осторожные настроения бизнеса, а также ограничения со стороны внешнего спроса. Негативное влияние на восстановление экономики также может оказать очередное падение нефтяных котировок. К этому может привести повторное введение карантинных мер или сохранение до конца текущего года...

В Банке России считают, что траектория дальнейшего восстановления национальной экономики может быть неустойчивой.

В качестве причин называются сокращение доходов граждан, низкая потребительская активность, осторожные настроения бизнеса, а также ограничения со стороны внешнего спроса.

Негативное влияние на восстановление экономики также может оказать очередное падение нефтяных котировок. К этому может привести повторное введение карантинных мер или сохранение до конца текущего года действующих ограничений на фоне дальнейшего распространения COVID-19 в РФ и других странах.

Ранее председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что после пандемии коронавируса отечественная экономика будет восстанавливаться в течение полутора лет.

На данный момент оценки снижения российского ВВП в 2020 году варьируются от -4,5% (ВЭБ.РФ) до -8,0% (ОЭСР).

В частности, МВФ ожидает падения показателя на 6,6%, Всемирный банк – на 6%, ЦБ РФ – на 4,5–5,5%.

«С учетом сохраняющейся угрозы второй волны COVID-19, мы склонны полагать, что возможно сокращение ВВП РФ в 2020 году до 8%», – сообщила Анастасия Алехнович, директор Института экономики роста им. Столыпина.

«Отечественная экономика подвержена негативному влиянию сразу двух факторов: падение стоимости энергоресурсов и сокращение деловой активности вследствие ограничительных мер основных несырьевых секторов», – добавила А. Алехнович.

По ее словам, главный вопрос заключается в том, как поведет себя экономика в 2021 году.

«Если не будет принята программа развития несырьевого сектора экономики России (в том числе высокотехнологичного), страна может оказаться в наиболее опасной ситуации. Это медленное восстановление экономики и доходов населения темпами ниже среднемировых», – полагает эксперт.

«Дальнейшее падение доходов граждан, сокращение производства и инвестиций в НИОКР могут оказать не просто краткосрочный негативный эффект на экономику, но и лишить ее возможности расти темпами не ниже среднемировых показателей вплоть до 2025 года», – сказала А. Алехнович.

Она предлагает вкладывать деньги в экономику с точки зрения стимулирования потребительского и инвестиционного спроса, а также высвобождать средства предприятий за счет снижения налоговых ставок. По ее мнению, это должно ускорить экономический рост в стране.

Примечательно, что недавно в России была реанимирована идея введения единого оборотного налога.

Авторы данной инициативы утверждают, что ее реализация будет способствовать экономическому росту во всех отраслях.

Соответствующее предложение было включено в проект плана проведения оценки фактического воздействия нормативных правовых актов на 2021 год, который ежегодно формирует российский Минэкономразвития.

«Реализация принципа равенства налогообложения в РФ возможна только при введении единого оборотного налога в размере 6,2% взамен четырех основных налогов – НДС, налога на прибыль, страховых взносов и НДФЛ», – считают авторы идеи.

Они предлагают удерживать оборотный налог безакцептно при каждом поступлении денежных средств на расчетный счет организации или ИП от покупателей (заказчиков) или при инкассации наличных денег в торговле.

«Только так можно устранить налоговую дискриминацию, избавиться от теневых зарплат и обеспечить простоту и ясность сбора и контроля доходов в федеральный бюджет», – заявили разработчики инициативы.

Впрочем, эксперты сомневаются в том, что государство пойдет на такие радикальные меры, как исключение традиционных и устоявшихся в российской системе налогов и замена их единым оборотным сбором.

Даже если российские власти сочтут подобные изменения целесообразными, потребуется немало времени для того, чтобы подготовить необходимые законодательных решения и провести анализ возможных последствий их принятия, полагают специалисты.


После прочтения статьи можно ознакомиться с текущим курсом доллара

Экономика России 7 Авг 2020, 19:01 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
7 Daily - #USDX vs EUR/USD & GBP/USD & USD/JPY. Комплексный анализ APLs & ZUP вариантов движения с 10 августа 2020
Вершины покорены? Коррекция? Варианты развития движения #USDX vs EUR/USD & GBP/USD & USD/JPY - Daily с 10...
Операционный масштаб Minor (тайм фрейм Daily ) Вершины покорены? Коррекция? Варианты развития движения #USDX vs EUR/USD & GBP/USD & USD/JPY - Daily с 10 августа 2020 г. Предыдущий обзор указанных инструментов в таймфрейме Daily от 19:27 2020-07-31 UTC+4 ____________________ US Dollar Index С 10 августа 2020 года движение индекса доллара #USDX продолжится в зависимости от направления пробоя диапазона : уровень сопротивления 93.35 - нижняя...

Операционный масштаб Minor (тайм фрейм Daily)

Вершины покорены? Коррекция? Варианты развития движения #USDX vs EUR/USD & GBP/USD & USD/JPY - Daily с 10 августа 2020 г.

Предыдущий обзор указанных инструментов в таймфрейме Daily от 19:27 2020-07-31 UTC+4
____________________

US Dollar Index

С 10 августа 2020 года движение индекса доллара #USDX продолжится в зависимости от направления пробоя диапазона:

  • уровень сопротивления 93.35 - нижняя граница канала 1/2 Median Line вил операционного масштаба Minute
  • уровень поддержки 93.05 - верхняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minor

В случае же пробоя уровня сопротивления 93.35 движение индекса доллара продолжится в канале 1/2 Median Line Minute (93.35 - 93.65 - 94.00) с возможностью продолжения развития движения уже в зоне равновесия (94.25 - 94.80 - 95.30) вил операционного масштаба Minute с перспективой достижения начальной линии SSL (96.25) вил операционного масштаба Minor и конечной линии FSL Minute (97.10).

При пробое уровня поддержки 93.05 на ISL38.2 Minor движение #USDX продолжит свое развитие в зоне равновесия (93.05 - 91.90 - 90.80) вил операционного масштаба Minor.

Разметка вариантов движения #USDX c 10 августа 2020 г. показана на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).

____________________

Euro vs US Dollar

Единая европейская валюта EUR/USD с 10 августа 2020 года будет обусловлено отработкой и направления пробоя диапазона:
  • уровень сопротивления 1.1835 на нижней границе ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute
  • уровень поддержки 1.1735 на верхней границе канала 1/2 Median Line Minute

При пробое уровня поддержки 1.1735 движение единой европейской валюты продолжится в канале 1/2 Median Line (1.1735 - 1.1685 - 1.1645) вил операционного масштаба Minute, а в случае пробоя нижней границы (1.1645) данного канала нисходящее движение этого инструмента может быть продолжено к контрольной линии LTL Minute (1.1510) и границам зоны равновесия (1.1345 - 1.1245 - 1.1135) вил операционного масштаба Minor.

Пробой уровня сопротивления 1.1835 на ISL38.2 а Minute вернет развитие движения EUR/USD в границы зоны равновесия (1.1835 - 1.1940 - 1.2010) вил операционного масштаба Minute с перспективой достижения контрольной линии UTL (1.2120) вил операционного масштаба Minor.

Варианты движения EUR/USD c 10 августа 2020 г. показаны на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).

____________________

Great Britain Pound vs US Dollar

Развитие движения валюты Ее Величества GBP/USD/USD с 10 августа 2020 года также будет обусловлено отработкой и направлением пробоя диапазона:
  • уровень сопротивления 1.3150 на нижней границе ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute
  • уровень поддержки 1.3070 на конечной Shiff Line Minute

Пробой конечной Shiff Line Minute - уровень поддержки 1.3070 - определит продолжение развития нисходящего движения валюты Ее Величества к целям:
- начальная линия SSL (1.2880) вил операционного масштаба Minute;
- канал 1/2 Median Line Minute (1.2845 - 1.2775 - 1.2695);
с перспективой достижения контрольных линий - UTL Minor (1.2550) и LTL Minute (1.2460).

Пробой уровня сопротивления 1.3150 на ISL38.2 Minute сделает актуальным развитие движения GBP/USD в зоне равновесия (1.3150 - 1.3300 - 1.3400) вил операционного масштаба Minute.

Варианты движения GBP/USD c 10 августа 2020 г. смотрим на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).

____________________

US Dollar vs Japanese Yen

Развитие движения валюты "страны восходящего солнца" USD/JPY с 10 августа 2020 г. станет определяться отработкой и направлением пробоя границ зоны равновесия (104.80 - 105.45 - 105.90) вил операционного масштаба Minute - детали движения внутри этой зоны смотрим на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).

При пробое уровня сопротивления 105.90 на верхней границе ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute станет актуальным развитие восходящего движения валюты "страны восходящего солнца" к конечной Shiff Line Minute (106.65), нижней границе ISL38.2 (107.35) вил операционного масштаба Minor и границам канала 1/2 Median Line Minute (108.10 - 108.50 - 109.00).

Пробой нижней границы ISL61.8 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute - уровень поддержки 104.80 - подтвердит дальнейшее развитие движение USD/JPY в канале 1/2 Median Line (105.20 - 103.90 - 102.50) вил операционного масштаба Minor.

Разметка вариантов движения USD/JPY c 10 августа 2020 г. показана на анимационном *.gif графике (откроется в отдельной вкладке).


____________________


Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").


Формула расчета индекса доллара:
USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.
где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:
Евро — 57,6 %;
Иена — 13,6 %;
Фунт стерлингов — 11,9 %;
Канадский доллар — 9,1 %;
Шведская крона — 4,2 %;
Швейцарский франк — 3,6 %.
Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.


Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Форекс Аналитика 7 Авг 2020, 18:16 UTC+03 (МСК)
Долгосрочный обзор Долгосрочный обзор
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
8 Американцы удивили евро
Несмотря на напряженную эпидемиологическую обстановку, состояние экономики США продолжает улучшаться
Если рынок не идет в ту сторону, где его хотят видеть, то с большей вероятностью он пойдет в противоположном направлении. Казалось бы, уверенный рост S&P 500 в направлении исторических максимумов и печальная статистика по занятости в частном секторе от ADP должны были сломить сопротивление «медведей» по EUR/USD. Тем не менее лучшие, чем ожидалось, данные по заявкам на пособия по безработице и схожие с прогнозами цифры по занятости вне сельскохозяйственного сектора и безработице заставили...

Если рынок не идет в ту сторону, где его хотят видеть, то с большей вероятностью он пойдет в противоположном направлении. Казалось бы, уверенный рост S&P 500 в направлении исторических максимумов и печальная статистика по занятости в частном секторе от ADP должны были сломить сопротивление «медведей» по EUR/USD. Тем не менее лучшие, чем ожидалось, данные по заявкам на пособия по безработице и схожие с прогнозами цифры по занятости вне сельскохозяйственного сектора и безработице заставили поклонников евро фиксировать прибыль. Их час еще придет, а пока пора подумать о коррекции.

После утверждения ЕС франко-германского проекта фискального стимула у единой европейской валюты появились очень сильные долгоиграющие козыри в виде диверсификации золотовалютных резервов центробанками и портфелей инвесторами в пользу евро и номинированных в Старом Свете активов. Кроме того, на руку «быкам» по EUR/USD продолжал оказывать фактор дивергенции в экономическом росте. Да, еврозона во втором квартале глубже просела в рецессию, чем США, однако лучшая эпидемиологическая обстановка, большая эффективность программ поддержки рынка труда и единство ЕС позволяли говорить о более быстром возвращении ВВП валютного блока к тренду по сравнению с американским аналогом.

Динамика ВВП США и еврозоны

Безусловно, козыри евро отыграют в будущем, но пока следует обратить внимание на два важных момента. Во-первых, фондовые индексы США растут быстрее «европейцев», в первую очередь благодаря неожиданно сильной корпоративной отчетности по итогам второго квартала. Во-вторых, предположение об увеличении доли евро в золотовалютных резервах центробанков пока не доказано. Вероятнее всего, процесс пойдет быстрее, если Вашингтон решит возобновить торговую войну с Китаем.

Когда забираешься на такую высоту, голова кружится от любого повода. В этом отношении вторая волна COVID-19 в Испании и снижение числа инфицированных в США заставляют некоторых «быков» по EUR/USD фиксировать прибыль. Кроме того, американская экономика по ряду показателей выглядит неожиданно сильно для обескровленной пандемией страны. В частности, речь идет о росте деловой активности. Штаты не отстают от еврозоны и опережают Японию.

Динамика деловой активности

Желание поклонников евро выйти из лонгов обусловлено, в том числе, неопределенностью вокруг дополнительного фискального стимула, отношений США и Китая и президентских выборов. Мало кто сомневается, что демократы и республиканцы ударят по рукам до конца первой недели августа, что можно считать хорошей новостью для американского доллара. 15 августа намечена встреча Вашингтона и Пекина. Стороны обсудят объемы выполненных обязательств по январской торговой сделке в рамках фазы №1. Инсайд Bloomberg утверждает, что Поднебесная из-за пандемии хочет ее пересмотреть, однако если что-то не понравится Дональду Трампу, риски возобновления торговой войны резко возрастут.

В целом восходящий тренд по EUR/USD устойчив, коррекция ему не помешает, при этом откаты к 1,1755, 1,169 и 1,1635 следует использовать для формирования длинных позиций.

EUR/USD, дневной график

Форекс Аналитика 7 Авг 2020, 16:19 UTC+03 (МСК)
Долгосрочный обзор Долгосрочный обзор
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
9 Российский рубль утонет в нефти?
Энергоносители остаются основной российской экспортно-ориентированной экономики, принося в страну значительную часть...
Здравствуйте. Энергоносители остаются основной российской экспортно-ориентированной экономики, принося в страну значительную часть валютной выручки. Сокращение добычи нефти и падение ее цены существенно сказалось на доходах российского бюджета, хотя и не в той степени, как это могло быть еще несколько лет назад. При этом во втором квартале 2020 года случилось знаменательное событие — доходы от продажи золота за рубеж превысили доходы от экспорта газа. Однако в любом случае падение цены...

Здравствуйте.

Энергоносители остаются основной российской экспортно-ориентированной экономики, принося в страну значительную часть валютной выручки. Сокращение добычи нефти и падение ее цены существенно сказалось на доходах российского бюджета, хотя и не в той степени, как это могло быть еще несколько лет назад. При этом во втором квартале 2020 года случилось знаменательное событие — доходы от продажи золота за рубеж превысили доходы от экспорта газа. Однако в любом случае падение цены нефти — это существенный негатив для российской валюты, который мог быть значительно выше, если бы не бюджетное правило, применяемое Минфином и ЦБ для стабилизации курса.

Три недели назад я обращал внимание трейдеров на ситуацию, сложившуюся на рынке фьючерсных контрактов в США, где Открытый Интерес участников находился на минимальных значениях, эквивалентных значениям 2016 года. Данная ситуация предполагала отсутствие возможностей для дальнейшего роста цены, что впоследствии и подтвердилось. С тех пор спрос на североамериканский сорт WTI не только не вырос, но даже уменьшился: показатели ОИ снизились до значения 2,553 млн контрактов против 2,590 млн тремя неделями ранее. При этом длинные позиции спекулянтов (Money Manager), отвечающих за рост цены нефти, практически не изменились и в течение последних четырех недель составляют от 410 тыс. до 420 тыс. контрактов. Это соответствует высоким показателям спроса на уровне 2018 года, когда цена нефти была около $65, но ситуация тогда и сейчас принципиально различается. Поэтому анализ позиций трейдеров на фьючерсном рынке подсказывает мне, что у нефти отсутствуют перспективы дальнейшего роста.

Рис.1: Технический анализ нефти Brent.

За предшествующий месяц стоимость нефти популярных сортов практически не изменилась, и в настоящий момент цена сорта WTI составляет $41.46, цена сорта Brent равна $44.66, а сорт Urals торгуется по $44.45. При этом на уходящей неделе Brent закрыла ценовой разрыв, образованный в марте на уровне 45.50, и в целом с технической точки зрения выполнила свои цели, после чего в котировках может начаться период снижения. Как возможный вариант продолжения роста следует предположить возможность повышения цены Brent к уровню $49.35, за которым сейчас, в случае открытия продажи, можно расположить стоп-ордер (рис.1). В случае снижения нефти ее первой целью будет уровень 38.18, затем 34.20 и основная поддержка, которую трейдеры могут выбрать в качестве среднесрочной цели с горизонтом один-два месяца, расположилась на отметке 29.36.

Все рынки взаимосвязаны и не могут развиваться изолировано, и хотя в марте и апреле мы видели значительную фрагментацию рынка нефти, события, происходящие в одном сегменте, неизбежно отражаются в другом. При этом рынок нефти в США остается важнейшим элементом мирового рынка, который игнорировать никак нельзя. В этой связи необходимо отметить, что во второй половине августа и начале сентября на побережье Мексиканского залива возникают тропические ураганы и шторма, которые приводят к снижению цены нефти ввиду остановки ее переработки и увеличения запасов.

Таким образом, учитывая текущую техническую картину, позиции трейдеров и сезонные погодные условия, можно предположить снижение котировок нефти в перспективе одного-двух месяцев, а это обязательно окажет давление на российский рубль, техническая картина которого предполагает снижение — рост пары USDRUB.

Рис.2: Техническая картина пары USDRUB

Проведем технический анализ курса рубля. Как следует из диаграммы 2, с февраля по август пара USDRUB образовала повышающийся тренд. Коррекция, возникшая с апреля по июнь, в июне завершилась образованием «двойного дна» в диапазоне 68.06—70.58, после чего курс поднялся до отметки 74.49. При этом рубль падал к доллару на фоне роста других резервных валют. Другими словами, в июле рубль снижался по отношению к корзине иностранных валют, и особенно сильно снижение рубля было против евро, где курс рубля в связи с ростом цены евро против доллара фактически достиг критических максимумов марта на уровне 88.32, образовав сопротивление на значении 87.39 (рис.3).

Рис.3: Технический анализ курса пары EURRUB

Анализируя диаграмму 3, хорошо видно, что в настоящий момент курс EURRUB подошел к верхней границе диапазона 76.70—88.32. Таким образом, в том случае если рост пары EURUSD будет продолжен, а нефть начнет снижение, это приведет к повышению курса пары EURRUB вплоть до уровней 90, 93 и 98.50 рубля за доллар. Впрочем, уровень 98.50 пока выглядит довольно пессимистично, особенно на фоне снижения курса EURUSD, которое произошло сразу после выхода данных по безработице в США.

Напомню читателям, что данные по безработице в американской экономике показали ее уровень 10.2%, что оказалось выше ожиданий: аналитики предполагали уровень 10.5%. Вновь созданные рабочие места составили 1,763 млн, что также оказалось выше прогнозов: аналитики ожидали создание 1.530 млн рабочих мест. Не так плохо, как можно было предполагать, с учетом текущего роста заболеваемости COVID-19, в Соединенных Штатах, где только за последние сутки было зарегистрировано 59 тыс. новых случаев заболевания, а 1203 человека скончалось.

Еще один вариант развития ситуации в курсе рубля предполагает, что рубль будет снижаться по отношению к доллару США, но останется на текущих значениях по отношению к евро. При этом я бы пока не рассматривал вариант снижения курса евро ниже уровня 84.46 рубля. Укрепление курса рубля ниже данного значения возможно только в том случае, если ситуация в цене нефти не изменится или же цена нефти вырастет, при этом курс евро по отношению к доллару снизится ниже значения 1.14, что пока маловероятно.

Все вышесказанное позволяет мне предполагать, что период августа-сентября с большой долей вероятности будет непростым временем для курса рубля, который, скорее всего, снизится по отношению к доллару и в лучшем случае останется на текущих значениях 87 рублей за евро. Однако, принимая решение, следует учитывать, что будущего не знает никто, и руководствоваться здравым смыслом. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.

Форекс Аналитика 7 Авг 2020, 18:43 UTC+03 (МСК)
Долгосрочный обзор Долгосрочный обзор
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
10 Арнольд Шварценеггер и Лорен Грей переходят из TikTok в ВК
В неделю 3–7 августа вновь обострились американо-китайские отношения
Новая торговая неделя 3–7 августа началась с тревожных новостей по второй волне коронавируса. Лондон блокировали, в Мельбурне ввели комендантский час, в австралийском штате Виктория введено чрезвычайное положение. Но государственные политики уже были готовы к вербальному смягчению ситуации – своевременно введённые меры ускорят последующее восстановление. Рынки продолжили рост. Даже австралийский фондовый индекс S&P/ASX200 прибавил 0,70%. Лидером дня среди валют стал канадский доллар –...

Новая торговая неделя 3–7 августа началась с тревожных новостей по второй волне коронавируса. Лондон блокировали, в Мельбурне ввели комендантский час, в австралийском штате Виктория введено чрезвычайное положение. Но государственные политики уже были готовы к вербальному смягчению ситуации – своевременно введённые меры ускорят последующее восстановление. Рынки продолжили рост. Даже австралийский фондовый индекс S&P/ASX200 прибавил 0,70%. Лидером дня среди валют стал канадский доллар – рост на 23 пункта. Но ему помогла нефть, подорожавшая на 0,89%.
США пригрозили Китаю заблокировать сервис TikTok на своей территории, Китай в ответ заблокировал софт компании Apple объёмом 30 тыс. приложений в онлайн-магазине. Американцы предложили продать им этот сервис, но Пекин определил сделку как рейдерский захват.


США пригрозили отказать в продлении виз китайским журналистам, но Пекин в ответ готов выслать американских журналистов из Гонконга.
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (Manufacturing PMI) за июль возрос с 51,2 до 52,8 пункта. Американский ISM Manufacturing PMI подрос с 52,6 до 54,2.
Во вторник контрдолларовые валюты усилили натиск: евро 40 пунктов, «австралиец» 36 пунктов, «канадец» 70 пунктов, который в очередной раз получил поддержку от нефти, её рост составил 1,73% (WTI).
В этот день РБА сохранил монетарную политику без изменения, что ожидалось рынком. Торговый баланс Австралии за июнь увеличился с 7,34 млрд долларов до 8,20 млрд, но всё же меньше ожидаемых 8,80 млрд. Но увеличились розничные продажи: 2,7% против ожидания 2,4%. Майский «вирусный» взлёт Retail Sales на 16,9% уже никогда не повторится, рынки ложатся на нормальную траекторию развития.
В США объём фабричных заказов за июнь составил 6,2% против ожидания 5,1%. Это стало хорошим признаком дальнейшего роста промышленного производства.
В процессе разрешения дефолта Аргентины было достигнуто соглашение с кредиторами о списании 45,2% долга по гособлигациям от общей суммы 65 млрд. долларов.
В среду Дональд Трамп вспомнил о предстоящих в ноябре выборах и высказался о возможной временной отмене налога на заработанную плату. При этом июльский ISM Non-Manufacturing PMI увеличился с 57,1 до 58,1 пункта, торговый баланс в июне поправился с -54,8 млрд долларов до 50,7 млрд. Индекс доллара всё же потерял 0,44%, и здесь сыграли негативную роль данные по новым рабочим местам в частном секторе от ADP – июльский найм составил всего 167 тыс. против ожидания 1,200 млн.
Розничные продажи в зоне евро подросли меньше прогноза – июньский индикатор прибавил 5,7% против 6,5%. Майские объёмы продаж достигали 20,3%. Европейский Services PMI также подвёл – в финальной оценке за июль индекс был пересмотрен на понижение до 54,7 с 55,1. В Новой Зеландии уровень безработицы за 2-й квартал понизился до 4,0% с 4,2% ранее и против прогноза роста до 5,6%.
В четверг состоялось заседание Банка Англии. Денежная политика осталась без изменений, но ЦБ высказался о негативных ожиданиях на ближайшее будущее. Безработицу к концу года ВоЕ ожидает 7,5% при текущей 3,9% (самой низкой в Европе), ВВП на 20% ниже от уровня 4-го квартала прошлого года. Но фунт стерлингов, ещё не выдохнувшись от непрестанного роста и при поддержке других контрдолларовых валют прибавил 27 пунктов.
В Германии объём промышленных заказов в июне прибавил 27,9% против ожидания 10,3%, а в Италии промпроизводство за этот же месяц подросло на 8,2% (прогноз 5,6%).
Слом рынка произошёл в пятницу, причём ещё до выхода американских данных по занятости. И вроде бы торговый баланс Германии в июньской оценке показал сальдо 14,5 млрд евро против прогноза 10,3 млрд, и промышленное производство Германии прибавило за месяц 8,9%, и даже торговый баланс Китая составил 62,3 млрд долларов против ожидания 42,5 млрд, но интересы к риску инвесторов рассеялись как дым. Деловая пресса указала на один лишь фактор этого – новый виток напряжённости в американо-китайских отношениях. При более широком рассмотрении, даже в свете нашего недельного обзора можно сделать простой вывод, что США вновь обратились к политике сильного доллара как инструменту влияния на рынки.
В пятницу вечером вышли данные по занятости в США за июль. В несельскохозяйственном секторе было создано 1,763 млн рабочих мест против прогноза 1,600 млн, общая безработица понизилась до 10,2% с 11,1% (прогноз 10,5%). Рынки несколько замешались в ответной реакции, показав её смешанной. Вероятно, более подробное осознание данных произойдёт уже в понедельник. Ну а пока к вечеру пятницы недельное лидерство у канадского и австралийского доллара – рост на 68 пунктов. Нефть подрастает на 3,97%, золото на 4,10%.
На разворот рынка в плане широкого наступления доллара мы рассчитывали ещё в понедельник, поэтому продали один лот британского фунта.


На графике дневного масштаба мы ориентировались на возврат цены в канал Боллинджера, что было признаком разворота британского фунта.


На Н4 цена показала намерение атаковать срединную линию канала Боллинджера. Стоп-лосс выставили над текущей вершинкой, тейк-профит перед целевым уровнем 1.2912, на который указывали в ежедневных обзорах.


На следующий день стоп-лосс перевели в безубыток.


Во вторник вечером рынок развернулся и закрыл позицию по этому стоп-лоссу. Итог трейда составил символические 3 доллара.
Всем удачи на следующей неделе!

Итоги недели 7 Авг 2020, 16:14 UTC+03 (МСК)
Свернуть Развернуть на этой странице Перейти к статье
Популярные посты форума за сутки
Форекс ТВ
Начни торговлю
без вложений и риска
С новым STARTUP бонусом $1000
Получи бонус
55%
от ИнстаФорекс
на каждое пополнение
Заработай до
$50000
на приглашении друзей получить StartUp Bonus от ИнстаФорекс
Вложений не требуется!