FX.co ★ Грандиозная прибыль У. Баффетта: 1900% – много или мало?

Умение извлечь выгоду из любой ситуации – особое искусство, а приумножить капиталы, несмотря на сложную экономическую ситуацию в мире – тем более. Подобное умение доступно единицам, и к ним относится легендарный инвестор Уоррен Баффетт. Обращаясь к инвесторам Berkshire Hathawaу, он подчеркнул, что за минувший год его компания заработала $81,4 млрд. По оценкам аналитиков, это на 1900% больше, чем в 2018 году.
Впечатляющие суммы не прошли мимо участников рынка. Анализируя размер прибыли Berkshire Hathawaу, эксперты пришли к выводу, что она складывается из ряда факторов. По мнению инвестора, такой головокружительный рост обусловлен новыми правилами отчетности, введенными в 2018 году в связи с налоговой реформой президента США Дональда Трампа. Новые нормы предусматривают изменение стоимости акций в общем объеме чистой прибыли компаний, подчеркнул У. Баффетт.
По итогам 2019 года портфель Berkshire Hathaway «потяжелел», а объем нереализованной прибыли составил $53,7 млрд. К новым правилам У. Баффетт отнесся скептически, раскритиковав их. Он считает рост в 1900% «сумасшедшим» и неправдоподобным, а инвесторам рекомендует ориентироваться на операционную прибыль, которая более реальна. В 2019 году для компании Berkshire Hathaway она достигла $23,9 млрд, а в 2018-м – $24,8 млрд.
По словам миллиардера, свободные средства Berkshire Hathaway вкладывает в компании, где имеется ее доля. При этом корпорация постоянно ищет новые объекты для покупок, предпочитает приобретать организации целиком (на 100%). Фирмы, наиболее подходящие для инвестиций Berkshire Hathaway, должны соответствовать трем критериям: приносить существенную прибыль и обладать весомым капиталом, управляться грамотными и эффективными менеджерами, а стоимость сделки должна оставаться в разумных пределах.
По мнению У. Баффетта, при сохранении ключевой ставки и ставки корпоративного налога в США на прежнем уровне долгосрочная доходность акций Berkshire Hathaway окажется выше, чем доходность долгосрочных бондов. Однако в случае финансового кризиса стоимость бумаг может упасть на впечатляющие 50%, полагает инвестор.