FX.co ★ Биткоин продолжает консолидацию ниже $23k: чего ждать от криптовалюты на новой торговой неделе?

Предыдущую неделю криптовалютный рынок завершил резким медвежьим пробоем уровня $23k. Впоследствии покупателям удалось остановить падение вблизи уровня $22k, однако существенного поглощения медвежьих объемов не состоялось.

Аналитики Santiment отмечают, что во время пятничного падения крипто рынка, среди BTC-инвесторов не наблюдалось панических настроений. Согласно сантименту социальных сетей, на крипторынке появилось сигналы к "buy the dip", которые также не привели к существенному изменению ситуации.

Падение криптовалютного рынка и Биткоина связывают с финансовыми проблемами криптобанка Silvergate. Согласно последней информации, компания приняла решение закрыть собственную криптоплатформу. Ситуация с Silvergate усилила тревоги инвесторов, но не была ключевым компонентом обвала рынка.

Фундаментальные факторы

Одним из ключевых катализаторов обвала крипторынка стала политика количественного сокращения ФРС. По состоянию на 6 марта темпы изъятия ликвидности по QT эквивалентны повышению ключевой ставки на 0,5%-0,75%.

Вследствие этого инвестиционные возможности крупных игроков значительно снижаются, а предпочтение отдается сохранению сбережений. В связи с этим растет интерес к доллару США и казначейским облигациям, которые показывают высокую доходность.

Продолжают сгущаться тучи над индексом S&P 500, который показал 28% падение прибыли в четвертом квартале по GAAP. По состоянию на 6 марта массовой распродажи на рынке акций не наблюдается, но в ближайшее время может сложиться ситуация, аналогичная осени 2022 года, когда DXY придушил рост BTC и SPX.

Предыдущую неделю индекс S&P 500 завершил формированием второй уверенной бычьей свечи подряд. Технические индикаторы актива также подтверждают сохранение бычьей динамики, но просторов для роста у SPX немного.

Анализ BTC/USD

Завершение индексом SPX прошлой недели на бычьей ноте может дать BTC импульс, необходимый для повторного закрепления выше $23k. На выходных торговая активность вокруг первой криптовалюты значительно снизилась, и актив двигался вблизи уровня $22,4k.

Технические индикаторы не демонстрируют явных сигналов к возможному возобновлению восходящего движения. Ситуация может измениться с открытием американских рынков, а до тех пор актив продолжает движение по флету без предпосылок к импульсным изменениям цены.

Хешрейт BTC за последние два дня вырос на 12% до уровня 400 Эк/с, что в большинстве случаев является предпосылкой к восходящему движению криптовалюты. Также отмечается снижение BTC-предложения на биржах до уровня 2017 года, что снижает давление на цену.

Итоги

Учитывая текущую ситуацию на рынке, стоит ожидать возрастание торговой активности BTC и отработка восходящего движения по аналогии с индексом SPX. Среди ближайших целей стоит выделить уровень $23k, который является психологическим рубежом для инвесторов.

Далее актив продолжит подбираться к области $23,8k-$24,4k, пробой которой является основным условием возобновления движения на $25k. Если рассматривать ситуацию более долгосрочно, то видимых причин для развития восходящего тренда BTC по состоянию на 6 марта нет.