FX.co ★ Сильная статистика по Германии вернула европейские биржи к росту

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют уверенный плюс после падения накануне. Трейдеры анализируют свежие макроэкономические данные по Германии и ждут решений Европейского центрального банка, Банка Англии и Федеральной резервной системы США по ключевой процентной ставке.

Так, к моменту написания материала сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 поднялся на 0,19% – до 437,82 пункта.

Французский CAC 40 набрал 0,21%, немецкий DAX вырос на 0,36%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,25%.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг британского производителя сигарет, табака и никотиновых продуктов British American Tobacco упала на 0,9%. Накануне Верховный суд США отклонил экстренный запрос компании на приостановку запрета на продажу всех ароматизированных табачных изделий в американском штате Калифорния.

Котировки британского оператора гостиничных сетей IHG увеличились на 0,2% на новостях о назначении Майкла Гловера на должность финдиректора компании с марта 2023 года.

Рыночная капитализация немецкого туристического оператора TUI AG поднялась на 2,3%. Несмотря на энергетический кризис и рекордный уровень инфляции, компания спрогнозировала увеличение спроса на туристические поездки летом будущего года.

Цена акций итальянского банка Banco BPM взлетела на 3,5%. Накануне стало известно о том, что пенсионный фонд Fondazione Enasarco выкупил почти 30 млн ценных бумаг компании.

Стоимость акций испанской фармацевтической компании PharmaMar снизилась на 1,4% на новости о том, что с 19 декабря бумаги компании будут исключены из расчета ключевого испанского индекса IBEX 35.

Котировки швейцарского разработчика программного обеспечения для финансовых компаний Temenos подскочили на 4,3%.

Рыночная капитализация британского производителя оборудования для авиации и судов Rolls-Royce Holdings PLC обвалилась на 3,3%.

Настроения на рынке

Во вторник европейские инвесторы анализируют свежую статистику по странам региона. Так, согласно окончательной оценке аналитиков, по итогам ушедшего месяца уровень инфляции в Германии снизился в годовом выражении до 10% с 10,4% месяцем ранее.

Тем временем в октябре уровень заработных плат в Великобритании поднялся на 6,1%.

Объем промышленного производства в Италии в октябре снизился на 1% в месячном выражении и 1,6% в годовом. При этом эксперты прогнозировали падение первого показателя на 0,4%, а второго – на 0,1%.

Во вторник участники фондовых рынков находятся в беспокойном ожидании предстоящих декабрьских заседаний Европейского центрального банка, Федрезерва США, а также Банка Англии по денежно-кредитной политике. Кроме того, на текущей неделе пройдут заседания центральных банков Швейцарии и Норвегии.

На ушедшей неделе Центральный банк Австралии уже увеличил ключевую процентную ставку до 10-летнего максимума. Кроме того, представители регулятора подтвердили прогнозы о необходимости дальнейшего повышения ставки с целью сдерживания рекордного уровня инфляции.

В четверг будут опубликованы итоги заседаний Европейского центрального банка и Банка Англии по денежно-кредитной политике. Рынки прогнозируют, что британский и европейский регуляторы увеличат процентную ставку на фоне перманентного роста инфляции. Так, ранее в интервью итальянской газете Milano Finanza главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил о том, что рост потребительских цен в странах еврозоны близок к пиковому уровню.

В рамках октябрьского заседания европейский регулятор увеличил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов. При этом показатель базовой процентной ставки по кредитам был увеличен до 2%, ставки по депозитам – до 1,5%, а ставки по маржинальным кредитам – до 2,25%. Большинство аналитиков ожидает, что на декабрьском заседании ЕЦБ увеличит ставку по кредитам как минимум до 2% с 1,5%.

Кроме того, на 14 декабря запланирована публикация решения по монетарной политике Федеральной резервной системы США.

Напомним, в минувшую среду в Центре Хатчинса состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, посвященное денежно-кредитной политике регулятора.

В своем заявлении глава Центробанка сигнализировал о потенциальном смягчении монетарной политики и замедлении увеличения процентных ставок в будущем на фоне более благоприятных данных по инфляции в Америке.

В минувшую пятницу был опубликован протокол ноябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей ФРС США посчитало целесообразным и уместным снижение темпов подъема процентной ставки регулятора в ближайшем будущем.

По данным североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, на сегодняшний день 71,1% аналитиков ожидает повышения процентной ставки на декабрьском заседании на 50 пунктов – до 4,25–4,5% годовых.

Напомним, в октябре регулятор повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов по итогам четвертой встречи подряд. На текущий момент этот показатель находится на максимуме с января 2008 года – 3,75–4,00% годовых.

В ближайшую пятницу Евростат опубликует окончательную оценку по годовой инфляции в странах еврорегиона по итогам ушедшего месяца. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в ноябре рост потребительских цен снизился до 10% с октябрьских 10,6%.

Что же касается новостей из Соединенных Штатов, во вторник вечером будет обнародован доклад Министерства труда США по индексу потребительских цен (CPI) в Америке, который может повлиять на дальнейшие шаги Федрезерва США в области денежно-кредитной политики. Согласно ожиданиям экспертов, в ноябре инфляция в стране увеличилась на 7,3% в годовом выражении после октябрьского роста на 7,7%. При этом уровень базовой инфляции, не учитывающей цены на продукты питания и энергоносители, прогнозируют аналитики, замедлилась до 6,1% с 6,3%.

Итоги торгов накануне

В понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрыли торговую сессию в красной зоне.

Так, сводный индекс ключевых европейских компаний STOXX Europe 600 упал на 0,49% – до 436,98 пункта.

Французский CAC 40 снизился на 0,41%, немецкий DAX просел на 0,45%, а британский FTSE 100 потерял 0,41%.

Стоимость ценных бумаг фондовой биржи London Stock Exchange взлетела на 3% на новости о том, что американская транснациональная компания по производству ПО для вычислительной техники Microsoft Corporation покупает 4% акций Лондонской биржи в рамках сделки по переводу ее платформы обработки данных на облачные технологии.

Котировки британского коммерческого банка Metro Bank снизились на 0,9%. Накануне стало известно, что Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (FCA) оштрафовало компанию на $12,2 млн за публикацию недостоверной информации для инвесторов.

Рыночная капитализация датской транспортно-логистической компании A.P. Moeller-Maersk AS просела на 2,6%. Ранее в местных СМИ появилось сообщение о том, что новым главным исполнительным директором A.P. Moeller-Maersk AS с 1 января 2023 года станет глава подразделения морских перевозок компании Винсент Клерк.

Цена акций датской биотехнологической компании Novozymes AS обвалилась на 15% на новости о ее объединении с конкурирующей Chr. Hansen. Закрытие сделки запланировано на четвертый квартал 2023 года. Тем временем бумаги Chr. Hansen взлетели в стоимости на 17,6%.

Котировки французской фармацевтической компании Sanofi SA снизились на 0,2%.

В понедельник европейские инвесторы анализировали свежую статистику по странам региона. Так, по данным статистического ведомства Великобритании ONS, в октябре объем промышленного производства в стране упал на 2,4% в годовом выражении после сентябрьского снижения на 3,1%. При этом октябрьское падение показателя стало минимальным с июня текущего года. Аналитики в среднем прогнозировали снижение объема промышленного производства на 2,8%.

Тем временем в месячном выражении в октябре показатель вырос на 0,7%, а его увеличение было зафиксировано впервые с мая 2022 года. Ключевой причиной такого эффектного подъема оказался рост производства продуктов питания и напитков на 0,2%, продуктов нефтепереработки – на 1,3%, фармацевтической продукции – на 8,4%, резины и пластика – на 0,7%, а транспортного оборудования на 2,3%.