FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 22 ноября. Евро и доллар находятся в балансе.

Валютная пара EUR/USD в понедельник все же преодолела скользящую среднюю линию, поэтому сейчас мы получили первые сигналы на продажу. Напомним, что в последние несколько недель евро показывал на совсем логичный и обоснованный рост, и мы уже больше недели ждем сильной нисходящей коррекции. После того, как пара закрепилась ниже мувинга, появляются конкретные технические основания для этого. Мы уже не раз говорили, что в ближайшие несколько недель или месяцев веские причины у доллара продолжать падение вряд ли появятся. Ставка ФРС остается выше ставок БА и ЕЦБ. Даже если ставка ФРС будет расти более медленными темпами, чем ранее, она все равно будет расти еще 4 месяца совершенно точно. Геополитический фон остается очень сложным, а отношения между Западом и РФ продолжают ухудшаться. Более того, в ближайшие месяцы Финляндия и Швеция могут официально вступить в НАТО, и пока что даже не хочется думать, чем это может обернуться. Таким образом, оснований у доллара оставаться высоко относительно евро или фунта по-прежнему достаточно много.

Следует помнить, что технические причины расти могут быть, и их даже может быть достаточно для того, чтобы пара росла, игнорируя фундаментальный и геополитический фоны. Однако так не может продолжаться длительное время, так как «техника», по сути, иллюстрирует поведение рынка в данное время. Что мы видим? В последние несколько месяцев пара евро/доллар растет после того, как два года падала. Несложно предположить, что сейчас рынок может просто закрывать короткие позиции, фиксируя прибыль по ним. Мы получаем в итоге техническую коррекцию, которую весьма сложно объяснить с точки зрения макроэкономики или фундамента. Но рано или поздно этот процесс «фиксации прибыли» будет завершен, и вот тогда евровалюте понадобятся конкретные основания для восходящего тренда. А таковых у нее будет по-прежнему немного. Почему, мы говорили в самом начале статьи.

Как может повлиять ситуация со ставками ФРС на настроение рынка?

С нашей точки зрения, ситуация со ставками ФРС сейчас максимально простая и понятная. Если не произойдет чего-либо не запланированного, то ставка вырастет еще один раз на 0,5% и еще два раза на 0,25%. Именно об этом говорили многие члены монетарного комитета ФРС в последние недели. Замедление темпов ужесточения уже просто необходимо, так как инфляция начала снижаться, снижается уже четыре месяца подряд, а об экономике тоже нужно думать, ведь каждое новое повышение ставки будет тормозить ее рост. О рецессии в американской экономике было сказано уже очень многое, но эксперты пока не могут даже сойтись во мнении, начнется ли она вообще и что можно называть «рецессией», а что нельзя. Напомним, что ФРС прогнозирует не рецессию, а небольшой спад, который был бы вполне логичным после резкого восстановления экономики после пандемии. Официальные прогнозы свидетельствуют о замедлении американской экономики в ближайшие два года, но не о ее падении. Если так все и будет, то у доллара на одну причину снижаться станет меньше.

В Евросоюзе тоже сейчас не совсем понятно, что будет с экономикой. Несколько месяцев назад многие эксперты и журналисты откровенно разгоняли панику с отсутствием необходимого количества газа. Особенно эта тема стала актуальной после диверсии на «Северных потоках». Чуть позже стало известно, что газа может быть будет не хватать и экономить придется, однако ни о каком «газовом кризисе» говорить тоже не приходится. Многое будет зависеть от того, насколько холодной будет зима. А ведь она может быть и очень теплой, особенно на фоне непрекращающихся разговоров о глобальном потеплении. Тогда потребность в газе будет ниже, а, по словам Урсулы фон дер Ляйен несколько недель назад, Евросоюзу удалось на тот момент заменить около 75% российского газа. Таким образом, насколько упадет европейская экономика в следствие нехватки газа и повышения ставок ЕЦБ, тоже вопрос еще открытый. Мы считаем, что веских причин показывать сильный и длительный рост сейчас нет ни у доллара, ни у евровалюты.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 21 ноября составляет 123 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0109 и 1,0355 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0010

S3 – 0,9888

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0254

R2 – 1,0376

R3 – 1,0498

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже мувинга. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0132 и 1,0109 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0376 и 1,0498.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 22 ноября. Макроэкономика может выйти на первое место для британского фунта.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.