FX.co ★ Биткоин и рынок криптовалют продолжает штормить: стоит ли ожидать дальнейшего падения?

Ситуация на криптовалютном рынке продолжает усугубляться из-за череды негативных событий, которые образовались вследствие вероятного банкротства FTX. Капитализация рынка упала на 5% за минувшие сутки и достигла уровня $840 миллиардов.

Ящик Пандоры

Ситуация вокруг FTX стала ящиком Пандоры для крипторынка и спровоцировала дальнейший отток средств из большинства бирж. За последние сутки из централизованных платформ было выведено $1 миллиард в ETH, $950 миллионов в USDC, $400 миллионов в USDT и $195 миллионов в BUSD.

Binance также подтвердила свой выход из сделки по покупке FTX, что спровоцировало падение альткоина Solana до уровня в $12. Сегодня ожидается вывод из стейкинга SOL на сумму более $300 миллионов, которые с высокой долей вероятности будут отправлены в биржевой стакан.

Помимо этого Биткоин окончательно закрепился ниже $17k, и по состоянию на 10 ноября торгуется вблизи уровня $16,7k. За минувшие сутки актив потерял 6,5% капитализации, что приближает актив к уровню себестоимости.

Эксперты JPMorgan заявляют, что цена BTC приближается к среднему значению по себестоимости добычи. Падение котировок Биткоина ниже этого показателя может вызвать каскад маржин-коллов со стороны крупных инвесторов и майнинг-компаний.

Компании по добыче криптовалюты также переживают тяжелые времена после падения BTC ниже $20k. Вероятно, что в ближайшее время мы увидим возобновление процесса капитуляции майнеров и банкротства части компаний.

Суммарные потери крипторынка за последние три дня превышают $1 миллиард. Некоторые криптоинфлюенсеры уверены, что банкротство FTX станет для индустрии отправной точкой череды банкротств крупных компаний. В первую очередь мы увидим завершение истории ряда майнинг-компаний и децентрализованных криптоплатформ.

Статистика по инфляции

Сегодня, 10 ноября, будет опубликована ежемесячная статистика динамики индекса потребительских цен. Несмотря на жесткую риторику ФРС, эксперты ведущих банков США заявляли, что в ближайшие месяцы ожидается более стремительное падение уровня инфляции.

Учитывая вероятность благоприятного исхода по ИПЦ, сегодняшний день может стать необходимой восстановительной паузой для рынка. При этом важно понимать, что данные по инфляции вызовут дополнительные волнения на рынке, а потому движение котировок основных активов станет непредсказуемым.

Несмотря на всю плачевность текущей ситуации, рынки видят свет в конце туннеля весной 2023 года. Согласно ожиданиям, ФРС поднимет ставку на 0,5% в декабре и феврале, после чего последует смягчение монетарной политики.

Анализ BTC/USD

Биткоин окончательно распрощался с основным диапазоном колебаний последние пять месяцев и закрепился ниже $17k. Учитывая напряженность ситуации и массу негативных факторов, есть все основания ожидать дальнейшего падения цены BTC.

Среди наиболее вероятных целей стоит выделить уровень $15,8k, который цена уже прощупала. В ближайшие дни стоит ожидать ретест данного показателя с последующим откатом. Вспоминая фрактал 2018 года, есть все основания полагать, что Биткоин нащупает дно ниже $12,5k.

В краткосрочной перспективе мы видим признаки активизации покупателей. Технические метрики на дневном графике указывают на рост бычьих настроений и попытку закрепиться выше $17k. Стохастик сформировал бычье пересечение, а RSI отскочил от нижней границы бычьей зоны и продолжает двигаться вверх.

Итоги

Ожидать восстановительного движения BTC без примеси манипуляции в ближайшие недели не стоит. Крипторынок переходит в завершающую фазу коррекции, которая подтвердит цикличность падения котировок Bitcoin на 85%.

По состоянию на 10 ноября актив упал на 77%, а следовательно существует простор для дальнейшего снижения. Учитывая это, уровень $15,8k вряд ли станет дном текущего цикла. Совокупность негативных факторов и историческая достоверность дают основания полагать, что BTC сформирует дно вблизи $11k-$12,5k.