FX.co ★ Биткоин продолжает падение после выступления главы ФРС: стоит ли ожидать ретеста локального дна?

Понедельник для первой криптовалюты начинается с очередного этапа падения и окончательного пробоя уровня $20k. Биткоин находится в шаге от ретеста локального дна на отметке $17,7k. На выходных покупатели пытались удержать уровень $20k и выйти на этап консолидации. Однако значительно возросшие объемы торгов, в большинстве своем медвежьи, спровоцировали окончательный пробой круглой отметки $20k. Снижение Биткоина за этот рубеж может возыметь серьезный психологический эффект и усилить медвежий тренд криптовалюты.

Самой парадоксальной в этой ситуации является причина столь сильного падения цены Биткоина. Глава ФРС Джером Пауэлл 8-минутным выступлением на симпозиуме в Джексон Хоул обвалил криптовалютный и фондовый рынок. Председатель ведомства отметил, что конечная цель ястребиной политики – инфляция на уровне 2%. Напомним, что по состоянию на конец июля ИПЦ находится на уровне 8,5%. Решение о дальнейшем повышении ключевой ставки будет приниматься исходя из конкретных экономических данных. Пауэлл также отметил, что о свертывании агрессивной монетарной политики не может быть и речи, а экономика США выдержит замедление за счет сильной фундаментальной основы.

Выступление главы ФРС возымело негативный эффект на рынки за счет нескольких важных факторов. В информационном поле начали активно распространяться слухи о стимуляции рынков в преддверии выборов в Сенат в ноябре. Снижение инфляции сверх меры по итогам июля также добавило оптимизма инвесторам и сформировало мысль, что худшее уже позади. Эксперты JPMorgan заявили, что во втором полугодии 2022 года инфляция продолжит снижение после достижения пика по итогам июня. Из-за совокупности этих факторов рынки оказались не готовы к столь резким заявлениям Пауэлла, что и спровоцировало снижение.

Помимо падения капитализации, крипторынок наводнили негативные новости, которые лишь усугубили ситуацию. Аналитики сообщают, что после выступления председателя ФРС шанс повышения ключевой ставки на 75 базисных пунктов вновь возрос. Также информпространство рынка криптовалют заполонили непроверенные слухи, что давно обанкротившаяся биржа Mt.Gox собирается распределить 140 000 BTC между кредиторами. Потенциальный вывод на рынок таких объемов Биткоина спровоцировал панику и активное обсуждение. Однако попечитель Mt.Gox Нобуяки Кобаяши опроверг все слухи касательно распределения 140 000 BTC.

Несмотря на опровержение слухов, серия FUD на рынке продолжилась. Издание Forbes провело расследование и заявило, что около 50% всех транзакций в сети BTC – фейк. Специалисты журнала проанализировали деятельность более 150 крипто бирж и пришли к выводу, что более 50% объемов торгов не подтверждены реальными транзакциями. Это крайне негативная новость для потенциальных инвесторов, которая в значительной степени подрывает фундаментальную ценность Биткоина.

Все эти факторы оказали фундаментальное влияние на падение Биткоина. Что касается технических факторов, то здесь главную роль сыграл фондовый рынок. Изначально именно фондовые индексы, такие как SPX и NDX, начали снижение по итогам выступления Пауэлла. Высокая корреляция криптовалюты с фондового рынка спровоцировала падение цены Биткоина и всего рынка. Учитывая прогнозы о повышении ключевой ставки на 75 базисных пунктов, нет сомнений в том, что в ближайшие недели цены финансовых инструментов будут адаптироваться к негативным изменениям.

Биткоин снижался до уровня $20k и осуществил его медвежий пробой. По состоянию на 29 августа криптовалюта торгуется ниже психологической отметки, вблизи $19,8k. Однако технические индикаторы указывают на вероятность восстановления цены Биткоина выше $20k. В таком случае на дневном графике криптовалюты сформируется бычий паттерн "ложный пробой", что может спровоцировать возникновение локального бычьего импульса. Технические индикаторы указывают на активизацию покупателей в районе $20k. Стохастик сформировал бычье пересечение и пересек границу бычьей зоны, а RSI отскочил от нижней границы бычьей зоны и возобновил восходящее движение.

В краткосрочной перспективе видны сигналы к завершению текущего этапа снижения, вызванного выступлением Пауэлла и корреляцией с фондовыми индексами. Вполне вероятно, что криптовалюты совершат локальный восходящий отскок. Покупатели намерены защитить рубеж $20k и приступить к этапу консолидации. Однако в более долгой перспективе есть все основания ожидать падения цены ниже $20k, и даже $17,7k. Столь сильное падение Биткоина способно спровоцировать очередную цепочку банкротств и усугубить положение майнеров. Поэтому в ближайшие недели даже локальный бычий сценарий выглядит маловероятным.