FX.co ★ Как рецессия и корреляция с фондовыми индексами может спровоцировать рост Биткоина

Биткоин продолжает удерживать уровень $21k, несмотря на сгущающиеся тучи перед ожиданиями от заседания ФРС. В моменте криптовалюта снижалась до уровня поддержки $20,6k, где была встречена ожесточенным сопротивлением покупателей. В итоге продавцы отступили, а цена BTC/USD закрепилась выше $22k. Несмотря на локальный позитив, рынок криптовалют продолжает стоять на месте, а сетевая активность и объемы торгов снижаться.

Все это происходит на фоне двух фундаментальных событий, которые определят дальнейшее направление для рынка криптовалют и фондового рынка. В ночь с 27 на 28 июля ожидается заседание ФРС, где будет принято решение о повышении ключевой ставки в диапазоне от 75 до 100 б.п. Помимо этого, чиновники ведомства озвучат свои позиции относительно общей ситуации с экономикой США и уровнем инфляции. Судя по нарастающему оптимизму и удержанию зоны поддержки $20,6k, рынок готов к дальнейшему повышению ставки. Это позитивный сигнал, свидетельствующий о постепенной подготовке к развороту цены.

28 июля пройдет публикация отчетности по росту ВВП США за второй квартал. Напомним, что в первом квартале 2022 года экономический показатель снизился на 1,6%. При сохранении нисходящей динамики можно ожидать наступления рецессии. И несмотря на все заверения министра финансов США, ведущие аналитические издания прогнозируют вхождение экономики Соединенных Штатов в состояние рецессии. Несмотря на общее ухудшение экономической ситуации, Биткоин и фондовые индексы могут извлечь выгоду из пессимистичных прогнозов.

Эксперты Deutsche Bank сообщают, что фондовые рынки начинают восстанавливаться из-за слабой отчетности ведущих компаний за второй квартал 2022 года. Аналитики банка также сообщают, что публикация слабой отчетности Google, Amazon и данных о росте ВВП США могут спровоцировать дальнейший рост интереса к акциям компаний. Рост покупательской активности после распродажи и слабой отчетности наблюдался раньше, а потому вполне вероятно, что в ближайшие недели фондовый рынок и акции компаний будут расти в цене из-за повышенного спроса.

Активизация инвесторов в отношении высокорисковых активов позитивно скажется на Биткоине, который сохраняет высокий уровень корреляции с ведущими индексами. Согласно последним исследованиям, корреляция BTC и NASDAQ находится на максимуме за последние два месяца. При этом сохраняется высокий уровень корреляции с индексом S&P 500, что указывает на возрастающую вероятность восходящего движения Биткоина вслед за фондовыми индексами. Криптовалюта пережила крупнейшую распродажу в своей истории, и стабилизация ситуации позитивно сказывается на использовании BTC в качестве средства хеджирования рисков при экономической нестабильности.

Важно также отметить, что текущие темпы накопления монет BTC основными аудиториями инвесторов в конечном итоге приведет к постепенному росту дефицитности актива. С учетом надвигающейся рецессии и необходимости стимулировать экономику, ФРС будет вынужден запустить печатный станок. В такой ситуации USD или EUR окажутся в невыгодной ситуации, и Биткоин может попробовать себя в качестве резервного средства.

Текущая неделя определит дальнейшее направление движения цены криптовалюты. И судя по растущему интересу к акциям компаний, Биткоин получает все больше фундаментальных факторов, которые указывают на рост котировок. Индекс DXY сформировал первую уверенную бычью свечу за последние 11 дней, но продолжает находиться в консолидации. Активу не удалось пробить уровень сопротивления на отметке 107, что дает высокорисковым активам дополнительное время для реализации бычьих импульсов. Технические индикаторы DXY сигнализируют о падении интереса к индексу. Стохастический осциллятор реализует очередное медвежье пересечение, а RSI и MACD продолжают неспешно снижаться.

Биткоин продолжает стабилизироваться и удерживать ключевые зоны поддержки. За счет этого растет инвестиционная привлекательность криптовалюты и ее функционал. Актив приближается к той стадии восстановления, когда возможности BTC сохранять капитал при рыночных и экономических потрясениях снова становится актуальным. Настрой в отношении криптовалюты позитивный, но ключевую роль в сохранении бычьих настроений сыграет именно фондовый рынок.