FX.co ★ Наличные деньги уже в цене, несмотря на инфляцию

Драматическая распродажа на финансовых рынках и в драгоценных металлах является ответом как на недавние действия Федеральной резервной системы, так и на прогноз ФРС относительно следующих двух заседаний FOMC. На майском заседании FOMC Федеральная резервная система повысила ставку по фондам ФРС на полпроцента и указала, что, вероятно, продолжит тенденцию повышения ставок на 0,5% как на июньском, так и на июльском заседании.
Это привело к недавнему резкому росту доходности казначейских облигаций США: доходность 10-летних казначейских облигаций достигла максимума в 3,2%.

Более высокая доходность по долговым обязательствам США оказала большую поддержку доллару США, сделавшему его стоимость выше по сравнению с другими валютами, и это привело к снижению цен на золото и серебро.
Резкое падение акций и драгоценных металлов в США за последний месяц может быть напрямую связано с растущим уровнем инфляции.
На этой неделе, 11 мая, Бюро статистики труда США опубликует индекс потребительских цен за апрель. В настоящее время индекс потребительских цен составляет 8,5%, что является самым высоким значением с января 1982 года. Стремительный рост инфляции лежит в основе недавнего повышения ставок Федеральной резервной системой, поскольку они пытаются замедлить экономический рост, чтобы снизить инфляционное давление.
Прогнозы апрельского индекса потребительских цен различаются: одни аналитики прогнозируют выравнивание пика инфляционного давления, а другие говорят, что инфляция будет продолжать расти. Согласно Forbes данные ИПЦ, за апрель будут опубликованы сегодня до открытия фондовых рынков. Предположительно, произойдёт снижение с 8,5% до 8,1%. Чтобы достичь 8,1%, месячный уровень инфляции должен был в январе упасть с 2,3%, 2,6% в феврале и 3,8% в марте не более 1,25%.
Тем не менее прогнозы инфляции, опубликованные в Bloomberg Markets, говорят, что, согласно опросу ФРБ Нью-Йорка, долгосрочные инфляционные ожидания пока растут. А через три года инфляция будет выше, чем месяц назад, а это потенциально тревожный признак для Федеральной резервной системы по причине того, что центральный банк пытается сохранить долгосрочные ожидания.
Независимо от того, будут ли уровни инфляции продолжать расти, как это было в течение года, или начнут достигать пика, они всё равно будут по-прежнему носить постоянный, а не временный характер.
Несмотря на то что действия Федеральной резервной системы по резкому повышению ставок наверняка приведут к экономическому спаду, Федеральная резервная система не может контролировать проблемы с цепочками поставок или геополитическую напряжённость на Украине, которые были основными факторами, вызвавшими резкий скачок инфляции.