FX.co ★ Рынок США: Стоим на максимумах года, ждем новых данных по инфляции сегодня 25.06

S&P500

Рынок США в четверг показал уверенный рост. Все главные индексы выросли: Доу + 0.95%, S&P500 +0.6%, NASDAQ +0.7%.

Отметим всё же, что из главных индексов рынка США только лидер – индекс технологий – сумел выйти на новые максимумы года. Индекс широкого рынка S&P500, в который входят и технологии, и акции традиционных секторов, пока только повторил максимум 15 июня, но не смог закрыться выше. Что касается индекса Доу, то ему, несмотря на рост с начала недели, нужно пройти наверх еще 800 пунктов, или +2%, до максимума года от 10 мая. То есть, кроме NASDAQ, главные индексы пока не вышли из коррекционного диапазона. Новости по США вчера вышли противоречивые – заказы на товары длительного пользования выросли, но ниже прогноза, рынок труда усилился – длительная безработица снизилась на 110 тыс., до 3.39 млн. ВВП США в 1 квартале рос темпом +6.4% годовых, дефлятор по ВВП +4.3% – третье чтение показателя. По ожиданиям ФРС, ВВП США может показать рост +7% по итогу 2021 года.

Рынки Азии утром показали волну роста: индексы Китая +1.6%, Японии +0.7%.

Нефть остановилась на максимумах года и на максимальных уровнях с 2018 года, Брент 75.60, WTI 73.30. Цены на нефть показывают степень разогрева мировой экономики. Цены на мировые грузоперевозки морем – на долгосрочных максимумах, индикатор высокой активности мировой торговли.

Германия: Индекс IFO деловой климат в июне 101.8, выше прогноза.

Ковид в мире: Эпидемия стабилизируется на уровне примерно в 2 раза ниже максимумов Третьей волны, +400 К случаев вчера. Центр пандемии сейчас – Южная Америка – Бразилия +70 К случаев вчера, Колумбия и Аргентина +30 К и +25 К случаев. В России +20 К случаев вчера, из них в Москве +8.6К случаев, власти надеются на резкое ускорение вакцинации, но эффект не будет скорее чем к середине июля. Рост в Британии +16 К случаев, нет снижения в США +13 К случаев – медики во всех странах обвиняют индийский штамм вируса в усилении заболеваний.

S&P500 4266, диапазон 4220–4300. Сегодня в 15:30 выйдут новые важные данные по США – личные доходы – прогноз –снижение -2.2% и расходы – прогноз – рост +0.4%. Важно – выйдет отчет по инфляции по потребительской корзине товаров – индекс РСЕ. Индекс инфляции РСЕ используется ФРС как главный показатель инфляции при принятии решений по ставке – и его важность сейчас высока, поскольку инфляция стала главным фактором риска для ФРС после скачка инфляции в США в апреле и мае. Прогноз по РСЕ +0.6%. Более вероятно, что рынок сумеет сегодня преодолеть верхнюю границу диапазона по S&P500 4267 и закрыться выше.

USDX 91.70, диапазон 91.30–92.00. Рост доллара на данный момент остановлен, но может продолжиться с новой силой, особенно в случае новых данных о росте инфляции в США – следим за данными сегодня.

USDCAD 1.2300, диапазон 1.2250–1.2350. Канадский доллар остановился в диапазоне – два фактора на данный момент пришли в равновесие – с одной стороны, высокие цены на нефть, выше 70 долл. – работают на укрепление канадца, но сигналы на рост инфляции в США укрепляют доллар США и давят в сторону снижения канадского доллара. Пока баланс.

Заключение: Посмотрим, как рынок США закроет неделю – хватит ли сил для выхода на новые максимумы по главным индексам рынка. Заявления некоторых представителей ФРС о возможности скорого повышения ставки – не способствуют оптимизму инвесторов и могут развернуть рынок.