FX.co ★ Экстренные меры от мировых ЦБ, а также решение раскупорить запасы нефти в Штатах могут развернуть рынки вверх (ожидаем падения пары EURUSD и роста пары USDJPY)

Трехнедельное обвальное падение мировых фондовых индексов может уже на этой неделе приостановиться, а возможно, даже и вообще прекратиться на волне беспрецедентных мер направленных на спасение американского финансового рынка от дальнейшей хаотизации со стороны ФРС и более решительных действий Д. Трампа.

После того как на прошлой неделе Федрезерв принял решение срезать процентные ставки на 0.50% из опасения тяжелых последствий для национальной экономики под влиянием коронавируса, что вызвало обратный эффект – рост панических настроений на рынках, инвесторы ожидают еще одного значительного снижения уровня процентных ставок на мартовском регулярном заседании ЦБ, о чем ярко демонстрирует динамика фьючерсов на ставки по Федеральным фондам. Кроме этого, рынок начал считать, что американский регулятор, для того чтобы развернуть настроения на рынках, увеличит меры стимулирования до 100 млрд долларов в месяц. А в перспективе он может вообще срезать уровень процентных ставок до нулевой отметки. Помимо этих ожиданий, Министерство энергетики США приняло решение для поддержки цен на сырую нефть начать продажи нефти из стратегического резерва.

Эта новость привела к резкому росту котировок «черного золота» в азиатскую торговую сессию, которые на момент написания статьи растут более чем на 7%. Позитивные новости, а также рыночные ожидания привели к сильному росту фьючерсов на основные американские фондовые индексы, которые прибавляют в моменте более чем 3%.

Обратим внимание, что все значимые фьючерсы на европейские фондовые индексы также растут на фоне взлета вверх азиатских фондовых индексов. Учитывая резкую смену настроений на рынках, полагаем, что сегодня во вторник мы будем наблюдать заметный рост спроса на рисковые активы. Такая вероятность также подтверждается сильнейшим ростом доходности американских трежерис. Так, доходность бенчмарка 10-летних облигаций в моменте взлетела вверх на 36.29% до 0.679%.

На валютном рынке также отмечается резкая смена настроений. Американский доллар растет по отношению к евро, стерлингу, иене и швейцарскому франку, что является логичным так, как до этого он в значительно мере падал к этим валютам на волне ухода инвесторов от риска. Золото также остается под давлением после достижения локального максимума в 1700 долларов за унцию.

Против доллара США прибавляют австралийский, новозеландский и канадский доллары. С открытием торгов в России мы ожидаем, наоборот, падения курса рубля, так как из-за выходного дня в понедельник, когда мировые рынки обвалились, включая товарные и сырьевые валюты, сегодня местные рыночные игроки будут отыгрывать «пропущенное» падение. Но, вполне вероятно, оно будет локальным из-за позитивных настроений на рынках в настоящий момент.

Отметим, что сегодня действительно будет отмечаться отскок. Но возникает вопрос, превратится ли он в смену тренда, став стартом для возврата цен или нет?

Пока сказать сложно, очень многое будет зависеть от реакции крупных рыночных игроков, которые и спровоцировали этот обвал на рынках. Если они решат, что падение достигло своего «дна» и что теперь уже следует покупать весьма подешевевшие ранее активы на волне ожидания значительных поддержек национальных экономик от ЦБ, то мы станем свидетелями не просто отскока, а реального разворота на рынках.

Прогноз дня:

Пара EURUSD корректируется вниз после достижения уровня 1.1500. Считаем, что положительные настроения на рынках вынудят ее корректироваться вниз. Полагаем возможным продавать пару, так как она уже находится ниже уровня 1.1370 с целью 1.1100.

Пара USDJPY также восстанавливается после падения ниже отметки в 102.00 иены за доллар. Считаем, что ее можно покупать после преодоления уровня 105.00 с вероятным ростом цены к 107.75.