FX.co ★ Рыночные реалии: паника на американском фондовом рынке и ралли европейской валюты на фоне распространения коронавируса

Падение американского фондового рынка показывает, насколько велики опасения инвесторов по поводу распространения коронавируса. Сырьевые товары, особенно нефть, также не могут нащупать дно уже на протяжении всей недели. Все этот еще раз подтверждает тот факт, что многие трейдеры и инвесторы закладываются на снижение темпов экономического роста в США в 11-м квартале этого года. Рост мировой экономики также будет замедляться. Пока реакции со стороны ФРС на происходящую ситуацию никакой не последовало, однако разговоров о необходимости предупредительного понижения процентных ставок на рынке становится все больше и больше. ФРС может понизить процентные ставки для перестраховки, чтобы защитить экономику в будущем, так как вчерашние данные не сильно порадовали.

Вчерашний отчет по темпам роста экономики США в 4-м квартале прошлого года не внес существенных изменений в рынок, что сохранило давление на американский доллар, который потерял более 1% в паре с европейской валютой. Снижение капиталовложений компаний, а показатель был пересмотрен в более отрицательную сторону, мог негативно повлиять на настроения инвесторов после выхода данных от Министерства торговли США. В отчете указано, что, согласно второй предварительной оценке, валовой внутренний продукт в 4-м квартале 2019 года вырос на 2,1% годовых, оставшись без изменений по сравнению с первой оценкой. Данные полностью совпали с прогнозами экономистов. Аналогичный рост наблюдался и в 3-м квартале.

Что касается капиталовложений компаний, то этот показатель был пересмотрен. Расходы компаний упали в 4-м квартале на 2,3%, тогда как изначально было указано на снижение в 1,5%. Однако ситуация должна измениться в 1-м квартале этого года в лучшую сторону, так как торговая напряженность между США и Китаем немного снизилась. Однако тут же опять стоить вспомнить о коронавирусе, который может стать очередной причиной сокращения капиталовложений на фоне замедления мирового экономического роста.

Также в США и снизился спрос на товары с длительным сроком службы, что является плохим знаком для экономики. Падение напрямую связано с проблемами в производстве, которые сохранились в начале этого года. Согласно данным, заказы на товары длительного пользования в январе 2020 года сократились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали их падения сразу на 1,5%. Заказы на транспортное оборудование упали на 2,2%, тогда как заказы на гражданские воздушные суда выросли.

Отчет по американскому рынку труда остался без внимания, так как недельные данные не сильно отличались от прогнозов экономистов. Согласно информации Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 16 по 22 февраля выросло на 8000 и составило 219 000. Экономисты ожидали, что число заявок составит 214 000. Число вторичных заявок за неделю с 9 по 15 февраля сократилось на 9000 и составило 1,724 млн.

Рынок жилой недвижимости в США продолжает демонстрировать устойчивость. Так, по данным национальной ассоциации риелторов, индекс подписанных договоров о продаже жилья в январе 2020 года вырос на 5,2% по сравнению с декабрем, тогда как экономисты ожидали, что индекс вырастет на 2%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс в январе прибавил 5,7%. Я уже неоднократно отмечал, что низкие процентные ставки, которые позволяют держать ставки по ипотеке на приемлемом уровне, наряду с ростом экономики положительно сказываются на рынке жилой недвижимости, запасов которой остается недостаточно, что провоцирует рост цен. Совсем недавно был опубликован отчет, где продажи новых домов в январе выросли сразу на 7,9%.

Производственная активность ФРС-Канзас-Сити выросла в феврале этого года. Однако многие опрошенные респонденты высказали обеспокоенность темпами роста заражения коронавирусом. Согласно данным Федерального резервного банка Канзас-Сити, составной индекс в феврале вырос до 5 пунктов против -1 пункта в январе.

Что касается технической картины пары EURUSD, то остановка в районе 10-ой фигуры может привести к нисходящей коррекции пары в конце этого и начал следующего месяцев. Сегодняшние фундаментальные данные по странам еврозоны, особенно по инфляции и рынку труда, могут негативно сказаться на евро, однако спрос на рисковые активы в условиях резкого падения американского фондового рынка может сохраняться и дальше. Прорыв и закрепление выше сопротивления 1.1000 откроет торговому инструменту прямую дорогу к максимуму 1.1050 и 1.1095. Если же трейдеры не буду форсировать события, а текущий рост имеет больше спекулятивное значение, так как перспектива роста экономики еврозоны в начале этого года вызывает очень много вопросов, нисходящая коррекция в паре приведет к обновлению минимумов 1.0960 и 1.0930. Более крупный уровень поддержки просматривается в области 1.0900.