FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 2 января. Праздники закончились, евровалюте пора отдавать долги

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 72.8130

Ну что же, праздники подошли к концу. Впереди еще празднование Рождества Христова по христианскому календарю, однако к рынку Форекс этот праздник будет иметь весьма опосредованное отношение. Таким образом, вполне можно считать, что для валютного рынка дни с необоснованными движениями закончились. По крайней мере, хочется на это надеется. В конце 2019 года европейская валюта умудрилась подорожать против доллара США на 130 пунктов. Вроде бы, и не так уж много, но это все же рост. Если учитывать тот факт, что за весь 2019 год евровалюта подешевела против доллара на 2,5 цента, то 130 пунктов – не так уже и мало. И самое главное, что никаких фундаментальных оснований для подобного роста, естественно, не было. В последние дни 2019 года не публиковалось никакой важной макроэкономической информации в Штатах или Евросоюзе, не было никаких важных данных от первых лиц ЕЦБ, Европарламента, или ФРС, или Дональда Трампа. Таким образом, мы связываем это укрепление евровалюты с чисто психологическими факторами. Например, с желанием трейдеров перед Новым Годом закрыть часть «долларовых» позиций, что и привело к падению спроса на доллар и его удешевлению. Или же на рынок в последние дни уходящего года вышел крупный игрок, который также избавлялся от американской валюты. Так или иначе, но мы не считаем укрепление евровалюты обоснованным. Вследствие чего мы считаем, что евро вновь будет падать в паре с американской валютой, и начнется это движение уже в ближайшее время. Для начала нужно отработать те 130 пунктов, которые были завоеваны на «новогодней» неделе. Далее мы ждем формирование нового нисходящего тренда. Безусловно, как и ранее, мы не рекомендуем работать «на опережение» и пытаться угадать точку завершения восходящего тренда. Лучше дождаться разворота вниз технических индикаторов и после этого начинать торговлю на понижение.

Первый день нового года не даст трейдерам времени на раскачку. Прямо сегодня в странах Евросоюза и в Америке будут опубликованы индексы деловой активности в сфере производства за декабрь. В последние месяцы именно этот показатель является одним из самых важных как для стран Европы, так и для Штатов. Ведь деловая активность сейчас имеет ярко выраженную склонность к снижению и тянет за собой вниз массу других макроэкономических показателей. Согласно прогнозам экспертов, деловая активность в стране-локомотиве всей экономики ЕС – Германии – останется на крайне низком уровне – 43,4. В других странах – ситуация не лучше. В Испании ожидается значение 47,0, в Италии – 47,2, в Великобритании – 47,6, в целом по Евросоюзу – 45,9. Даже если реальные значения будут немного выше прогнозов, все равно все индексы деловой активности останутся в «зоне спада». Таким образом, на какие-либо улучшения в производственном секторе стран ЕС я бы не рассчитывал сегодня. Только во Франции производственный сектор еще держится на плаву с предыдущим значением 50,3 и аналогичным прогнозом на декабрь. Что это значит? Это значит, что в ближайший месяц улучшения состояния экономики Евросоюза ожидать не стоит. Промышленное производство может опять сократиться на фоне такой деловой активности, соответственно, будет склонен к снижению и ВВП.

В Штатах, на первый взгляд, ситуация немного лучше. По крайней мере индекс деловой активности Markit прогнозируется со значением 52,5, однако мы напоминаем, что более важным индексом является ISM, который будет опубликован в пятницу и который составляет на данный момент 48,1. Таким образом, американские индексы деловой активности противоречат друг другу. Один свидетельствует о спаде в области производства, другой – об уверенном росте. Но так как большее значение имеет ISM, то завтра покупатели американского доллара могут разочароваться.

В целом же мы считаем, что после «евро-недели» у валютной пары сейчас только одна дорога – вниз, причем, несмотря на фундаментальный фон. Евро подорожал необоснованно, теперь придется отдавать долги. С технической точки зрения коррекция уже началась, о чем сигнализирует индикатор Хайкен Аши, ближайшие цели коррекции – 1,1177 и скользящая средняя линия. Далее, чтобы наша гипотеза подтвердилась, потребуется преодоление трейдерами мувинга.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет сейчас 48 пунктов, что является средним значением для евровалюты. Таким образом мы имеем уровни волатильности на 2 января - 1,1177 и 1,1273. Таким образом, сегодня мы ожидаем отработки нижней границы канала волатильности.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1200

S2 – 1,1169

S3 – 1,1139

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1261

R3 – 1,1292

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар начала нисходящую коррекцию. Формально сейчас остаются актуальными ордера на покупку с целями 1,1230 и 1,1261, но рассматривать их открытие можно будет не ранее завершения текущей коррекции. Общий фундаментальный фон остается не на стороне евровалюты, таким образом, падение пары более предпочтительно. Возвращаться к продажам пары евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления ниже скользящей средней линии.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены: