FX.co ★ Анализ торговой недели 11–15 ноября по EUR/USD. Инфляция в США ускоряется, в Евросоюзе – замедляется

EUR/USD – 4H.

Пара EUR/USD 15 ноября на 4-часовом графике, после того как выполнила отбой от уровня коррекции 61,8% - 1,0995, выполнила разворот в пользу европейской валюты и начала процесс роста. Отбой котировок от уровня Фибо 61,8% совпал также с образованием бычьей дивергенции у индикатора CCI, которая значительно повысила шансы на отбой. Также приблизительно в точке отбоя проходила и нижняя линия трендового нисходящего коридора. В итоге пара евро-доллар выполнила закрытие над уровнем коррекции 50,0% - 1,1029 и продолжает процесс роста в направлении коррекционного уровня 38,2% - 1,1066.

Несмотря на то что информационный фон оставался на текущей неделе на стороне доллара США, необходимость отработать бычью дивергенцию, и отбой продолжают толкать пару евро-доллар наверх уже целых два дня. 15 ноября вышли отчеты по инфляции в еврозоне за октябрь и по розничным продажам в Америке также за октябрь. И эти отчеты также были в пользу американской валюты, или по крайней мере не в пользу евровалюты. Инфляция в Евросоюзе составила в октябре 0,7% г/г, и, честно говоря, достаточно сложно придать какой-либо окрас этому отчету. Позитивен он или негативен? С одной стороны, прекратилось замедление индекса потребительских цен (в разрезе одного месяца, а не в долгосрочном плане), а с другой – текущий уровень инфляции составляет 0,7% годовых!!! Это очень мало, это заставляет Европейский ЦБ вновь и вновь раздумывать над стимулированием экономики ЕС в больших размерах. Отчет по розничным продажам в Америке оказался немного лучше, чем ожидали трейдеры, и показал увеличение на 0,3% м/м. Лишь последний отчет недели однозначно можно записать в пользу валюты ЕС. Промышленное производство в США в октябре сократилось на целых 0,8%. Именно об этом и говорил Джером Пауэлл на двух выступлениях перед Конгрессом. «Торможение мировой экономики и торговые войны негативно отражаются на промышленном секторе, однако пока он не «заразен» для других отраслей экономики».

Итоги же недели следующие. В конце недели пара начала показывать рост, который больше основан на необходимости коррекции, нежели на информационном фоне. В течение недели состоялись два выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, который осветил множество интересных вопросов. В частности, он практически открыто заявил, что текущее состояние экономики США не требует изменения денежно-кредитной политики в ближайшее время, что лишний раз уверило трейдеров в том, что ФРС не будет снижать ставки в ближайшие 3-6 месяцев. Однако господин Пауэлл обратил внимание слушателей на растущий государственный долг США, тем самым бросив тень и на Дональда Трампа, при котором темпы роста долга начали увеличиваться, и на министра финансов Стивена Мнучина, чье ведомство как раз и отвечает за бюджетную политику. Также в течение этой недели мы узнали, что инфляция в Америке ускорилась до 1,8% г/г, в Евросоюзе – не изменилась, а предварительное значение ВВП Евросоюза превысило ожидания трейдеров. Таким образом, все же определенные мотивы у трейдеров покупать евровалюту были.

Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:

15 ноября трейдеры, вероятнее всего, продолжат отрабатывать бычью дивергенцию у индикатора CCI и отбой от уровня Фибо 61,8%. Рост курса пары евро-доллар продолжается уже два дня, однако сильным его назвать нельзя. Я ожидаю рост в направлении уровня коррекции 38,2% - 1,1066, максимум - к уровню 23,6% - 1,1110, то есть к верхней линии трендового канала. Выше этих уровней пару я не жду, так как текущий информационный фон не позволяет рассчитывать на более сильный рост европейской валюты.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 1 октября 2019 года и 21 октября 2019 года.