FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 11 ноября. Все идет по плану ФРС: инфляция снижается хорошими темпами.

Валютная пара EUR/USD в четверг вновь торговалась довольно спокойно. Ровно до того момента, как в США был опубликован отчет по инфляции. О нем мы поговорим еще чуть ниже, а пока следует отметить, что пара отскочила от скользящей средней линии, поэтому сохраняется текущий восходящий настрой. Ее перспективы по-прежнему туманны. Часто бывает, что публикуется какой-либо важный отчет и пара просто идет сначала в одну сторону, потом в другую. Поэтому мы не удивимся, если сегодня европейская валюта вновь будет падать. В любом случае даже с новым отчетом по инфляции планы ФРС вряд ли изменяться, а значит нас ждет еще не одно повышение ставки. А новые ужесточения монетарной политики – это плюс для доллара, а не для евро, который, по большому счету, продолжает игнорировать аналогичные действия ЕЦБ. Здесь, мы считаем, что все логично. Доллар является мировой резервной валютой и в мире гораздо больше долларов, чем евро. Поэтому действия ФРС оказывают более значительно влияние на движение пары, чем действия ЕЦБ. В любом случае ставка ЕЦБ будет еще долгое время оставаться более низкой, чем ставка ФРС. А это значит, что преимущество будет оставаться на стороне доллара. Может быть оно будет уже не таким явным, как раньше, но оно будет. А это значит, что европейской валюте будет крайне сложно продолжать показывать рост на долгосрочной дистанции.

Помимо этого, никто не знает, как будут развиваться события в Украине этой зимой. Возможны новые эскалации, Евросоюз уже в ближайшее время собирается полностью отказаться от нефти из России, которая поступает морем, газопроводы «Северный поток» взорваны. Ситуация уже накалена до предела, но может стать и еще хуже. А для евровалюты любая эскалация – это новый повод упасть, так как в любой непонятной и опасной ситуации трейдеры предпочитают покупать доллары.

Инфляция в США начала ускоряться в своем замедлении.

Как уже было сказано выше, отчет по инфляции в США за октябрь спровоцировал сильные движения на рынке. Доллар США упал практически против всех своих конкурентов, так как индекс потребительских цен замедлился до 7,7%. Таким образом, снижение по сравнению с сентябрем составило 0,5% в годовом выражении. А это уже очень сильно. Такими темпами менее, чем через год, инфляция может вернуться к 2%, а ФРС уже через полгода может начать снижать ставку. Тем более, что октябрьский отчет по инфляции явно не учитывает последнее повышение ставки ФРС, которое случилось лишь в ноябре. А значит следующий отчет может также показать заметное замедление темпов роста цен. В подобных условиях падение американской валюты вполне обосновано, так как для ФРС теряется смысл доводить ставку до 5% или выше. Если и следующий отчет покажет снижение на 0,5% или около того, то в декабре ставка может вырасти на 0,5%, а потом – только один раз на 0,25%. Джером Пауэлл и компания не раз заявляли, что будут внимательно следить за инфляцией и реагировать на нее. Таким образом, можно сделать вывод, что доллар потихоньку теряет преимущество на валютном рынке, но все же он его пока сохраняет.

Делать выводы относительно позиций доллара следует лишь сегодня в течение дня. Как мы уже говорили, пара могла сначала существенно вырасти, а потом упасть. Откроется европейская торговая сессия, на ней европейские трейдеры тоже захотят отработать инфляцию в США. Поэтому после столь важного отчета следует подводить итоги не ранее, чем через 24 часа. Тем более, что на пятницу никаких важных событий не запланировано, следовательно, сегодня мы сможем сделать вывод, где закончит неделю пара и есть ли у нее основания продолжать свой рост. Последний локальный максимум был обновлен, поэтому и это уже третье обновление за последние недели. В техническом плане европейская валюта может продолжать рост.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 11 ноября составляет 165 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0009 и 1,0339 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132

S2 – 1,0010

S3 – 0,9888

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0254

R2 – 1,0376

R3 – 1,0498

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0254 и 1,0339 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи вновь станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 0,9888 и 0,9766.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 11 ноября. Демократы отчаянно борются за Сенат, но пока проигрывают.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 11 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 11 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.