FX.co ★ Premarket AS 8 Agustus: Sektor Perbankan Berada Di Bawah Tekanan

Futures pada indeks saham AS dibuka dengan penurunan dan diperdagangkan di wilayah negatif menjelang sesi reguler. Sementara itu, imbal hasil obligasi telah turun di seluruh dunia karena berita tentang bank-bank Italia, dan kesulitan ekonomi di China dan AS, yang meningkatkan kekhawatiran tentang sistem keuangan, keamanan, dan stabilitas ekonomi global.

Imbal hasil obligasi Treasury bertenor 10 tahun turun 10 basis poin, dan suku bunga di Jerman turun 15 basis poin. Indeks dolar AS naik 0,5%. Indeks S&P500 berjangka diperdagangkan di zona merah, turun 0,4%, sementara NASDAQ turun sekitar 0,5%.

Volatilitas melonjak di pasar Eropa, terutama mempengaruhi sektor perbankan menyusul berita bahwa Italia memperkenalkan pajak baru atas kelebihan keuntungan. Akibatnya, saham UniCredit SpA dan Intesa Sanpaolo SpA turun lebih dari 7%. Sementara itu, Moody's menurunkan peringkat kredit 10 bank kecil dan menengah AS dan memperingatkan tentang risiko-risiko yang berkaitan dengan pinjaman real estate komersial. Lembaga ini juga akan berfokus pada tanda-tanda tekanan dalam industri, karena kenaikan suku bunga memaksa bank-bank untuk membayar lebih banyak untuk deposito dan meningkatkan biaya pembiayaan dari sumber-sumber alternatif.

Sentimen investor memburuk setelah China menerbitkan data yang mengindikasikan perlambatan pertumbuhan ekonomi: ekspor turun ke level yang terlihat di awal tahun 2020, dan impor juga terpengaruh. Indeks Hang Seng China Enterprises turun sekitar 2%. Hal ini menyebabkan penurunan harga komoditas, dengan minyak dan tembaga turun hampir 2%.

Indeks saham MSCI Emerging Market mencapai level terendah dalam empat minggu dan siap untuk menembus rata-rata pergerakan 50 hari. Meskipun begitu, ada beberapa berita positif. Berkurangnya permintaan untuk komoditas dan barang-barang karena perlambatan pertumbuhan ekonomi kemungkinan akan menyebabkan penurunan harga-harga komoditas global dan sedikit mengurangi tekanan inflasi. Namun, hal ini mungkin tidak cukup untuk bank sentral, yang lebih fokus pada memerangi inflasi inti yang tinggi, tidak termasuk harga energi.

Mengenai indeks S&P 500, permintaan untuk instrumen trading ini masih relatif rendah. Bulls memiliki peluang untuk tren naik yang berkelanjutan, namun mereka harus menyelesaikan harga di atas $4.515. Dari level tersebut, lompatan ke $4.539 dapat terjadi. Bulls harus mempertahankan kendali di atas $4.557, memperkuat pasar bullish. Jika terjadi pergerakan turun di tengah berkurangnya selera risiko, bulls harus melindungi $4.488. Terobosan akan dengan cepat mendorong instrumen trading kembali ke $4.469 dan $4.447.